Lei n.º 68/2025

Lei n.º 68/2025 que beneficie de garantia estatal, ou qualquer empresa estrangeira com funções idênticas às institui- ções de crédito ou às empresas de investimento, que participe num sistema e que seja responsável pela execução das obrigações financeiras decorrentes de ordens de transferência emitidas no âmbito desse sistema; 1/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 ii) Uma instituição de pagamento, na aceção do artigo 13.º do Regime Jurídico dos Serviços de Pagamento e da Moeda Eletrónica, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 91/2018, de 12 de novembro, com exceção das pessoas singulares ou coletivas que beneficiem de uma isenção nos termos dos seus artigos 22.º e 37.º, que participe num sistema cuja atividade consista na execução de ordens de transferência, tal como definidas na alínea l) do presente artigo, e que seja responsável pela execução das obrigações financeiras decorrentes dessas ordens de transferência no âmbito desse sistema; iii) Uma instituição de moeda eletrónica, na aceção do artigo 14.º do Regime Jurídico dos Serviços de Pagamento e da Moeda Eletrónica, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 91/2018, de 12 de novembro, que participe num sistema cuja atividade consista na execução de ordens de transferência, tal como definidas na alínea l), e que seja responsável pela execução das obrigações financeiras decorrentes dessas ordens de transferência no âmbito desse sistema; e) [...] f) [...] g) [...] h) [...] i) [...] j) [...] l) [...] m) [...] n) [...] o) [...] p) [...] Artigo 2.º-A [...] 1 — Para os efeitos do presente diploma, considera-se que um sistema é o acordo escrito cujo objeto principal vise a compensação e a execução de ordens que respeitem regras comuns e proce- dimentos padronizados, regulado pela lei portuguesa e notificado à Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados nos termos do presente diploma. 2 — [...] 3 — [...] Artigo 2.º-B [...] 1 — [...] 2 — [...] Lei n.º 68/2025 3 — [...] 4 — [...] 2/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 5 — Para efeitos do número anterior, a existência de um participante indireto não limita a respon- sabilidade do participante através do qual o participante indireto transmite ordens de transferência ao sistema. 6 — De acordo com as regras do sistema, o mesmo participante pode atuar como contraparte central, agente de liquidação ou câmara de compensação ou exercer uma parte ou a totalidade dessas funções.» Artigo 3.º Alteração ao Regime Jurídico dos Serviços de Pagamento e da Moeda Eletrónica Os artigos 38.º, 52.º, 68.º, 149.º, 150.º, 151.º e 153.º do Regime Jurídico dos Serviços de Paga- mento e da Moeda Eletrónica, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 91/2018, de 12 de novembro, passam a ter a seguinte redação: «Artigo 38.º [...] 1 — A pessoa singular ou coletiva que pretenda adquirir, direta ou indiretamente, uma participa- ção qualificada, na aceção do ponto 36 do n.º 1 do artigo 4.º do Regulamento (UE) n.º 575/2013 do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013, numa instituição de pagamento ou numa instituição de moeda eletrónica, ou aumentar uma participação qualificada já existente de tal modo que a percentagem de capital ou de direitos de voto detida atinja ou exceda 20 %, 30 % ou 50 %, ou que a instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica se torne sua filial, deve comunicar previamente, por escrito, ao Banco de Portugal, a sua intenção, e prestar-lhe as informações relevantes a que se refere o n.º 4 do artigo 102.º do RGICSF. 2 — [...] 3 — [...] 4 — [...] Artigo 52.º [...] 1 — [...] a) [...] i) [...] ii) Sejam depositados numa conta separada em instituição de crédito ou num banco central, à discricionariedade desse banco central, ou investidos em ativos seguros, líquidos e de baixo risco, nos casos em que esses fundos se encontrem ainda detidos pela instituição de pagamento, sem terem sido entregues ao beneficiário ou transferidos para outro prestador de serviços de pagamento, até ao final do dia útil seguinte àquele em que tenham sido recebidos; e iii) [...] b) [...] Lei n.º 68/2025 2 — [...] 3 — [...] 3/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 4 — [...] 5 — [...] 6 — Para efeitos da subalínea ii) da alínea a) do n.º 1, consideram-se ativos seguros, líquidos e de baixo risco os ativos referidos nos n.os 4 e 5 do artigo 58.º 7 — O Banco de Portugal define, por aviso, as demais regras técnicas e procedimentos necessários à aplicação do presente artigo, designadamente as condições essenciais do contrato de seguro ou da garantia equivalente e os termos e procedimentos do respetivo acionamento, para efeitos do disposto na alínea b) do n.º 1. Artigo 68.º [...] 1 — As regras relativas ao acesso a sistemas de pagamento, incluindo a sistemas de pagamento com cartões, por parte de prestadores de serviços de pagamento autorizados ou registados, que sejam pessoas coletivas, devem ser objetivas, não discriminatórias e proporcionadas, não devendo dificultar o acesso na medida do necessário para prevenir riscos específicos, tais como o risco de liquidação, o risco operacional e o risco comercial, e para salvaguardar a estabilidade financeira e operacional dos sistemas de pagamento. 2 — [...] 3 — O disposto nos números anteriores não é aplicável aos sistemas de pagamento constituídos exclusivamente por prestadores de serviços de pagamento pertencentes a um grupo. 4 — [...] 5 — Caso um participante num sistema de pagamento designado nos termos do Decreto-Lei n.º 221/2000, de 9 de setembro, permitir que um prestador de serviços de pagamento autorizado ou registado, que não seja participante no sistema, transmita ordens de transferência através dele, deve aquele participante permitir, igualmente, a outros prestadores de serviços de pagamento autorizados ou registados, quando tal lhe for solicitado, a execução de ordens de transferência através desse sistema, nos termos do n.os 1 e 2 do presente artigo. 6 — [...] Artigo 149.º [...] 1 — [...] 2 — Para efeitos de fiscalização, pelo Banco de Portugal, do cumprimento do dever de não espe- cificação da localização do Estado-Membro da conta de pagamento, previsto no Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012, são aplicáveis, com as necessárias adaptações, os poderes previstos no n.º 2 do artigo 7.º do presente decreto-lei. 3 — O Banco de Portugal pode emitir as normas regulamentares que se revelem estritamente neces- sárias para a aplicação das disposições da legislação da União Europeia referidas no n.º 2 do artigo 1.º Lei n.º 68/2025 4 — (Anterior n.º 2.) 5 — (Anterior n.º 3.) 4/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 Artigo 150.º [...] 1 — Constitui infração grave, punível com coima de € 3000 a € 1 500 000 ou de € 1000 a € 500 000, consoante o agente seja pessoa coletiva ou pessoa singular: a) [...] b) [...] c) [...] d) [...] e) [...] f) [...] g) [...] h) [...] i) [...] j) [...] k) [...] l) [...] m) [...] n) [...] o) [...] p) [...] q) [...] r) [...] s) [...] t) [...] u) [...] v) [...] w) [...] x) [...] y) O incumprimento do dever de não especificar a localização do Estado-Membro da conta de pagamento, previsto no Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012. z) A violação dos seguintes deveres previstos no Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Lei n.º 68/2025 Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012, e na respetiva regulamentação: i) De disponibilização de acesso contínuo ao serviço de envio e receção de transferências a crédito imediatas; 5/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 ii) De respeitar os requisitos de realização de transferências a crédito imediatas; iii) De respeitar as regras sobre formas de emissão de ordens de transferência a crédito imediata; iv) De verificação das condições de realização de transferência a crédito imediata; v) De execução de transferência a crédito imediata; vi) De disponibilização do montante de transferência a crédito imediata; vii) De confirmação da concretização da execução de transferência a crédito imediata; viii) De correspondência da data-valor da operação de transferência a crédito imediata; ix) De confirmação da disponibilização de fundos de transferência a crédito imediata; x) De respeitar os requisitos de fixação de limites de montantes máximos para realização de transferências a crédito imediatas; xi) De respeitar os requisitos aplicáveis ao envio de ordens de transferências a crédito imediatas agrupadas; xii) De verificação da correspondência do beneficiário da transferência a crédito ou da transfe- rência a crédito imediata; xiii) De respeitar os requisitos de verificação da correspondência do beneficiário da transferência a crédito ou da transferência a crédito imediata; xiv) De adoção e aplicação de procedimentos internos para verificação de informação sobre beneficiários de transferências a crédito imediatas; aa) [Anterior alínea y).] 2 — [...] 3 — [...] 4 — [...] Artigo 151.º [...] Constitui infração especialmente grave, punível com coima de € 10 000 a € 5 000 000 ou de € 4000 a € 5 000 000, consoante o agente seja uma pessoa coletiva ou uma pessoa singular: a) [...] b) [...] c) [...] d) [...] e) [...] f) [...] g) [...] Lei n.º 68/2025 h) [...] i) [...] 6/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 j) [...] k) [...] l) [...] m) [...] n) [...] o) [...] p) [...] q) [...] r) [...] s) [...] t) [...] u) [...] v) A cobrança de encargos indevidos ou proibidos nos termos do presente regime, do Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012, ou do Regulamento (UE) 2021/1230, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de julho de 2021; w) [...] x) [...] y) [...] z) [...] aa) [...] bb) [...] cc) [...] dd) A violação de deveres de reposição ou reembolso de fundos previstos no presente regime ou no Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012; ee) [...] ff) [...] gg) [...] hh) [...] ii) [...] jj) [...] kk) [...] ll) [...] mm) [...] Lei n.º 68/2025 nn) [...] oo) [...] 7/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 pp) (Revogada.) qq) [...] rr) (Revogada.) ss) [...] tt) [...] uu) [...] vv) [...] ww) A violação do dever de oferta do serviço de envio e receção de transferências a crédito ime- diatas previsto no Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012; xx) A violação dos deveres de prestação de informação aos utilizadores de serviços de pagamento de transferência a crédito imediata previstos no Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012; yy) A violação do dever de verificação de sujeição dos clientes a medidas restritivas financeiras individuais previsto no Regulamento (UE) n.º 260/2012, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de março de 2012. Artigo 153.º [...] O limite máximo da coima é elevado ao maior dos seguintes valores: a) O dobro do benefício económico obtido, mesmo que total ou parcialmente sob a forma de perdas potencialmente evitadas, se tal benefício puder ser determinado, sem prejuízo do disposto na alínea b) do n.º 1 do artigo anterior; b) Na contraordenação por violação do dever de verificação de sujeição a medidas restritivas financeiras individuais, 10 % do total do volume de negócios anual, de acordo com as últimas contas individuais ou consolidadas que tenham sido aprovadas pelo órgão de gestão.» Artigo 4.º Aditamento ao Regime Jurídico dos Serviços de Pagamento e da Moeda Eletrónica É aditado ao Regime Jurídico dos Serviços de Pagamento e da Moeda Eletrónica, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 91/2018, de 12 de novembro, o artigo 68.º-A, com a seguinte redação: «Artigo 68.º-A Condições para solicitar a participação em sistemas de pagamentos designados 1 — As instituições de pagamento e as instituições de moeda eletrónica que solicitem a participa- ção nos sistemas designados nos termos do Decreto-Lei n.º 221/2000, de 9 de setembro, e que neles Lei n.º 68/2025 participem, devem dispor: a) Dos mecanismos e sistemas referidos nas alíneas f) e g) do n.º 1 do artigo 19.º considerados necessários em resultado da sua participação nesses sistemas; 8/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 b) De uma descrição dos mecanismos para a utilização dos serviços de tecnologias da informa- ção e comunicação da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica, relacionados com os artigos 6.º e 7.º do Regulamento (UE) 2022/2554, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 14 de dezembro de 2022; e c) De um plano de liquidação em caso de insolvência. 2 — Para efeitos da alínea a) do número anterior, se a instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica salvaguardar os fundos dos utilizadores de serviços de pagamentos depositando os fundos numa conta separada numa instituição de crédito ou através de um investimento em ativos seguros, líquidos e de baixo risco, tal como definidos pelo Banco de Portugal, a descrição das medidas tomadas tendo essa salvaguarda em vista deve conter, conforme aplicável: a) Uma descrição da política de investimento para assegurar que os ativos escolhidos são líquidos, seguros e de baixo risco; b) O número de pessoas com acesso à conta de salvaguarda e as respetivas funções; c) Uma descrição dos processos administrativos e de reconciliação para assegurar que os fundos dos utilizadores de serviços de pagamentos são segregados, no interesse dos utilizadores do serviço de pagamento em causa, dos créditos de outros credores da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica, em especial em caso de insolvência; d) Uma cópia do projeto do contrato celebrado com a instituição de crédito; e) Uma declaração explícita da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica, de forma a comprovar a sua conformidade com o artigo 52.º 3 — Se a instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica salvaguardar os fundos dos utilizadores dos serviços de pagamentos através de uma apólice de seguro ou uma garantia equivalente prestada por uma companhia de seguros ou instituição de crédito, a descrição das medidas tomadas para essa salvaguarda deve conter o seguinte: a) Uma confirmação de que a apólice de seguro ou garantia equivalente prestada por uma com- panhia de seguros ou instituição de crédito é prestada por uma entidade que não faz parte do mesmo grupo de empresas da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica; b) Informações pormenorizadas sobre o processo de reconciliação em vigor para assegurar que a apólice de seguro ou garantia equivalente é suficiente para cumprir, em todos os momentos, as obri- gações de salvaguarda da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica; c) A duração e os termos da renovação da cobertura; d) Uma cópia do contrato de seguro ou garantia equivalente ou de projetos desses contratos ou garantias. 4 — Para efeitos das alíneas a) e b) do n.º 1, as instituições de pagamento e as instituições de moeda eletrónica devem demonstrar que os mecanismos de governação, os mecanismos de controlo interno e os mecanismos para a utilização dos serviços de tecnologias da informação e comunicação aí referidos são proporcionais, oportunos, sólidos e adequados. 5 — Para efeitos das alíneas a) e b) do n.º 1, os mecanismos de governação e os mecanismos de controlo interno devem incluir: a) Um levantamento dos riscos identificados pela instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica, incluindo os tipos de riscos e os procedimentos de que a instituição de pagamento Lei n.º 68/2025 ou instituição de moeda eletrónica dispõe ou virá a dispor para avaliar e prevenir esses riscos; b) Os diferentes procedimentos para efetuar controlos periódicos e permanentes, incluindo a fre- quência e os recursos humanos afetos; 9/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 c) Os procedimentos contabilísticos através dos quais a instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica regista e comunica as suas informações financeiras; d) A identidade da pessoa ou pessoas responsáveis pelas funções de controlo interno, inclusive no que diz respeito ao controlo periódico, permanente e de conformidade, bem como um currículo atualizado dessa pessoa ou dessas pessoas; e) A identidade de qualquer auditor que não seja um revisor oficial de contas na aceção do artigo 176.º da Lei n.º 140/2015, de 7 de setembro; f) A composição do órgão de gestão e, se aplicável, de qualquer outro órgão ou comité de supervisão; g) Uma descrição da forma como as funções subcontratadas são monitorizadas e controladas, de modo a evitar a deterioração da qualidade dos controlos internos da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica; h) Uma descrição da forma como os agentes e as sucursais são monitorizados e controlados no âmbito dos controlos internos da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica; i) Se a instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica for uma filial de uma entidade regulamentada noutro Estado-Membro, uma descrição da governação do grupo. 6 — Para efeitos da alínea c) do n.º 1, o plano de liquidação deve ser adaptado à dimensão e ao modelo de negócio previstos da instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica e deve incluir uma descrição das medidas de atenuação a adotar pela instituição de pagamento ou instituição de moeda eletrónica em caso de cessação dos seus serviços de pagamento, que assegurem a execução das operações de pagamento pendentes e a resolução dos contratos existentes. 7 — Para efeitos da verificação do disposto no presente artigo, as instituições de pagamento e as instituições de moeda eletrónica apresentam ao Banco de Portugal uma autoavaliação do cumprimento dos requisitos previstos nos números anteriores, acompanhada dos elementos que considerem rele- vantes para comprovar esse cumprimento, a fim de permitir ao Banco de Portugal a respetiva avaliação. 8 — O Banco de Portugal pode regulamentar, nos estritos termos do presente artigo, a forma, o canal, o conteúdo e o prazo de envio da autoavaliação prevista no número anterior.» Artigo 5.º Norma revogatória São revogadas as alíneas pp) e rr) do artigo 151.º do Regime Jurídico dos Serviços de Pagamento e da Moeda Eletrónica, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 91/2018, de 12 de novembro. Aprovada em 5 de dezembro de 2025. O Presidente da Assembleia da República, José Pedro Aguiar Branco. Promulgada em 13 de dezembro de 2025. Publique-se. O Presidente da República, MARCELO REBELO DE SOUSA. Referendada em 15 de dezembro de 2025. Lei n.º 68/2025 O Primeiro-Ministro, Luís Montenegro. 119899137 10/10  1.ª série N.º 244 19-12-2025 ASSEMBLEIA DA REPÚBLICA