Decreto-Lei n.º 103/2025

Decreto-Lei n.º 103/2025 da CRC, podendo, em particular, no exercício desses poderes de fiscalização, suspender o acesso à CRC em caso de incumprimento do dever de comunicação à CRC. O regime da CRC contempla, igualmente, um regime sancionatório aplicável à violação de deveres previstos nesse âmbito. Foram ouvidos o Banco de Portugal, a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e a Comissão Nacional de Proteção de Dados. 1/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Foi promovida a audição da Ordem dos Advogados e da Ordem dos Solicitadores e dos Agentes de Execução. Assim: No uso da autorização legislativa concedida pela Lei n.º 55-B/2025, de 22 de julho, e nos termos da alínea b) do n.º 1 do artigo 198.º da Constituição, o Governo decreta o seguinte: Artigo 1.º Objeto 1 — O presente decreto-lei transpõe para a ordem jurídica interna a Diretiva (UE) 2021/2167, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, relativa aos gestores de créditos e aos adquirentes de créditos e que altera as Diretivas 2008/48/CE e 2014/17/UE. 2 — Para efeitos do disposto no número anterior, o presente decreto-lei procede ainda à: a) Aprovação do regime da cessão e gestão de créditos bancários (RCGCB); b) Aprovação do novo regime da Central de Responsabilidades de Crédito (CRC); c) Alteração ao Decreto-Lei n.º 453/99, de 5 de novembro, na sua redação atual, que estabelece o regime da titularização de créditos e regula a constituição e a atividade dos fundos de titularização de créditos; d) Alteração ao Decreto-Lei n.º 156/2005, de 15 de setembro, na sua redação atual, que estabe- lece a obrigatoriedade de disponibilização do livro de reclamações a todos os fornecedores de bens ou prestadores de serviços que tenham contacto com o público em geral; e) Quinta alteração ao Decreto-Lei n.º 133/2009, de 2 de junho, alterado pelos Decretos-Leis n.os 72-A/2010, de 18 de junho, 42-A/2013, de 28 de março, e 74-A/2017, de 23 de junho, e pela Lei n.º 57/2020, de 28 de agosto, que transpõe para a ordem jurídica interna a Diretiva 2008/48/CE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 23 de abril, relativa a contratos de crédito aos consumidores; f) Sexta alteração ao Decreto-Lei n.º 74-A/2017, de 23 de junho, na sua redação atual, que aprova o regime dos contratos de crédito relativos a imóveis, estabelecendo as regras aplicáveis ao crédito a consumidores quando garantido por hipoteca ou por outro direito sobre coisa imóvel, e procede à transposição parcial para a ordem jurídica interna da Diretiva 2014/17/UE, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 4 de fevereiro de 2014, relativa a contratos de crédito aos consumidores para imó- veis destinados a habitação e que altera as Diretivas 2008/48/CE e 2013/36/UE e o Regulamento (UE) n.º 1093/2010, alterada pelo Regulamento (UE) 2016/1011, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 8 de junho de 2016; g) Segunda alteração ao Decreto-Lei n.º 27/2023, de 28 de abril, alterado pelo Decreto-Lei n.º 89/2024, de 18 de novembro, que aprova o regime da gestão de ativos (RGA). Artigo 2.º Regime da cessão e gestão de créditos bancários É aprovado o regime da cessão e gestão de créditos bancários (RCGCB), que consta do anexo i do presente decreto-lei e do qual faz parte integrante. Decreto-Lei n.º 103/2025 Artigo 3.º Regime da Central de Responsabilidades de Crédito É aprovado o novo regime da Central de Responsabilidades de Crédito (CRC), que consta do anexo ii do presente decreto-lei e do qual faz parte integrante. 2/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 4.º Alteração ao Decreto-Lei n.º 453/99, de 5 de novembro Os artigos 1.º, 2.º, 5.º, 6.º, 8.º-A, 12.º e 45.º do Decreto-Lei n.º 453/99, de 5 de novembro, na sua redação atual, passam a ter a seguinte redação: «Artigo 1.º [...] 1 — [...] 2 — O presente decreto-lei: a) Executa o Regulamento (UE) 2017/2402, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 12 de dezembro de 2017 [Regulamento (UE) 2017/2402], que estabelece um regime geral para a titularização (titularização não STS) e cria um regime específico para a titularização simples, transparente e padro- nizada (titularização STS) e respetiva regulamentação; b) Transpõe parcialmente, para a ordem jurídica interna, a Diretiva (UE) 2021/2167, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, relativa aos gestores de créditos e aos adquirentes de créditos e que altera as Diretivas 2008/48/CE e 2014/17/UE no âmbito da cessão para efeitos de titularização e da equivalência da sua proteção para os devedores. 3 — [...] 4 — [...] Artigo 2.º [...] 1 — [...] a) [...] b) [...] c) [...] d) [...] i) [...] ii) Quando intervenha patrocinador na titularização, o patrocinador, ou, quando este subcontrate essa função, as sociedades gestoras de organismos de investimento coletivo habilitadas a gerir organis- mos de investimento coletivo em valores mobiliários (OICVM), as sociedades gestoras de organismos de investimento alternativo de grande dimensão, as instituições de crédito ou as empresas de investimento; iii) No caso de cessão referida no artigo 1.º-A, intervindo o patrocinador, uma instituição de crédito ou, quando o patrocinador subcontrate essa função, uma entidade habilitada a exercer atividade de ges- tão de créditos, nos termos do artigo 16.º do regime da cessão e gestão de créditos bancários (RCGCB); Decreto-Lei n.º 103/2025 e) [...] f) [...] g) [...] 2 — [...] 3/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 5.º [...] 1 — A gestão de créditos objeto de cessão para titularização é assegurada: a) Por uma entidade habilitada a exercer atividade de gestão de créditos, nos termos do artigo 16.º do RCGCB, contratada por um cessionário nos termos do artigo 11.º do referido regime, quando a titu- larização abranja créditos referidos no artigo 1.º-A; b) Pelo cedente, sempre que seja uma empresa de seguros, fundo de pensões ou sociedade gestora de fundos de pensões, mediante a celebração simultânea com a cessão de contrato pelo qual o cedente ou, no caso de fundos de pensões, a respetiva sociedade gestora se obriga a praticar, em representação do cessionário, os atos de gestão de créditos objeto de cessão. 2 — Sem prejuízo do disposto no n.º 4, a gestão dos créditos pode, nas demais situações, ser assegurada pelo cessionário, pelo cedente ou por terceira entidade idónea. 3 — [...] 4 — [...] 5 — Em casos devidamente justificados, pode a CMVM autorizar que, nas situações referidas na alínea b) do n.º 1, a gestão dos créditos seja assegurada por entidade diferente do cedente, sem pre- juízo do disposto no RCGCB. 6 — [...] 7 — [...] 8 — Sem prejuízo do disposto no artigo 18.º do RCGCB, em caso de insolvência do gestor de créditos, os montantes que estiverem na sua posse decorrentes de pagamentos relativos a créditos cedidos para titularização não integram a massa insolvente. 9 — [...] Artigo 6.º [...] 1 — Sem prejuízo do disposto nos n.os 4 e 9, a eficácia da cessão em relação aos devedores fica dependente de notificação prévia. 2 — [...] 3 — Quando a gestão de créditos não seja efetuada pelo cedente, é objeto de notificação ao deve- dor, nos termos dos números anteriores: a) A identificação do gestor de créditos; e b) A substituição do gestor de créditos. 4 — Quando a entidade cedente seja o Estado, a segurança social, instituição de crédito, sociedade financeira, empresa de seguros, fundo de pensões ou sociedade gestora de fundo de pensões, a ces- são de créditos para titularização que não se encontrem em incumprimento produz efeitos em relação aos respetivos devedores no momento em que se tornar eficaz entre o cedente e o cessionário, não dependendo do conhecimento ou notificação desses devedores, desde que a entidade cedente assuma as funções de gestor de créditos. Decreto-Lei n.º 103/2025 5 — [...] 6 — [...] 7 — A cessão de créditos para titularização respeita sempre as situações jurídicas de que emer- gem os créditos objeto de cessão e todos os direitos e garantias dos devedores oponíveis ao cedente 4/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 dos créditos, designadamente quanto ao exercício dos respetivos direitos em matéria de reembolso antecipado, de renegociação das condições do crédito, cessão da posição contratual e sub-rogação, mantendo estes todas as relações exclusivamente com o cedente caso este seja uma das entidades referidas no n.º 4. 8 — [...] 9 — Salvo no caso previsto no n.º 4, quando se trate de um crédito referido no artigo 1.º-A, a pro- dução de efeitos da cessão depende: a) Da contratação prevista na alínea a) do n.º 1 do artigo anterior; e b) Do envio da notificação prevista no n.º 1 do artigo seguinte. Artigo 8.º-A [...] 1 — (Anterior corpo do artigo.) 2 — Compete ao Banco de Portugal a supervisão, com os poderes e nos termos do RCGCB, do cumprimento dos deveres previstos no artigo 1.º-A, na subalínea iii) da alínea d) do n.º 1 do artigo 2.º, na alínea a) do n.º 1 do artigo 5.º, no n.º 9 do artigo 6.º e no artigo 6.º-A. Artigo 12.º [...] 1 — [...] 2 — [...] 3 — [...] 4 — [...] 5 — [...] a) [...] b) [...] c) [...] d) [...] e) Alienação de créditos em cumprimento a outros fundos de titularização de créditos, a socie- dades de titularização de créditos, a instituições de crédito, a sociedades financeiras e organismos de investimento alternativo de créditos. 6 — [...] 7 — [...] 8 — [...] Artigo 45.º Decreto-Lei n.º 103/2025 [...] 1 — Sem prejuízo do disposto nos números seguintes, as sociedades de titularização de créditos só podem ceder créditos a fundos de titularização de créditos, a outras sociedades de titularização de créditos, a instituições de crédito, a sociedades financeiras e a organismos de investimento alternativo de créditos. 5/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 2 — [...] 3 — [...] 4 — [...] 5 — [...] 6 — [...]» Artigo 5.º Alteração ao Decreto-Lei n.º 156/2005, de 15 de setembro O artigo 11.º do Decreto-Lei n.º 156/2005, de 15 de setembro, na sua redação atual, passa a ter a seguinte redação: «Artigo 11.º [...] 1 — [...] a) [...] b) [...] c) [...] d) [...] e) [...] f) [...] g) [...] h) [...] i) [...] j) [...] k) [...] l) [...] m) [...] n) Ao Banco de Portugal, quando praticadas nos estabelecimentos previstos no n.º 13 do anexo ao presente decreto-lei ou por um fornecedor de bens ou prestador de serviços constante desse anexo que seja um cessionário para efeitos do regime da cessão e gestão de créditos bancários, que consta do anexo i do Decreto-Lei n.º 103/2025, de 11 de setembro (RCGCB), e estiver em causa matéria relativa ao cumprimento do disposto nesse regime; o) [...] Decreto-Lei n.º 103/2025 p) [...] q) [...] r) [...] s) [...] 6/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 2 — [...] 3 — [...] 4 — [...] 5 — [...]» Artigo 6.º Alteração ao anexo ao Decreto-Lei n.º 156/2005, de 15 de setembro O anexo ao Decreto-Lei n.º 156/2005, de 15 de setembro, na sua redação atual, é alterado com a redação constante do anexo iii do presente decreto-lei e do qual faz parte integrante. Artigo 7.º Alteração ao Decreto-Lei n.º 133/2009, de 2 de junho O artigo 14.º do Decreto-Lei n.º 133/2009, de 2 de junho, na sua redação atual, passa a ter a seguinte redação: «Artigo 14.º [...] 1 — [...] 2 — [...] 3 — [...] 4 — Previamente a qualquer outra modificação dos termos e condições do contrato de crédito, o credor transmite ao consumidor, em papel ou outro suporte duradouro, a seguinte informação: a) Uma descrição clara das alterações propostas ou introduzidas por força de lei, o prazo para a sua aplicação e, se for o caso, da necessidade de obter o consentimento do consumidor; b) A indicação de que o consumidor pode, a todo o tempo, apresentar uma reclamação, bem como os meios e os elementos de contacto da autoridade competente para o efeito. 5 — (Anterior n.º 4.) 6 — (Anterior n.º 5.)» Artigo 8.º Alteração ao Decreto-Lei n.º 74-A/2017, de 23 de junho Os artigos 22.º e 29.º do Decreto-Lei n.º 74-A/2017, de 23 de junho, na sua redação atual, passam a ter a seguinte redação: Decreto-Lei n.º 103/2025 «Artigo 22.º [...] 1 — [...] 2 — [...] 7/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 3 — Previamente a qualquer outra modificação dos termos e condições do contrato de crédito, o credor transmite ao consumidor, em papel ou outro suporte duradouro, a seguinte informação: a) Uma descrição clara das alterações propostas ou introduzidas por força de lei, o prazo para a sua aplicação e, se for o caso, da necessidade de obter o consentimento do consumidor; b) A indicação de que o consumidor pode, a todo o tempo, apresentar uma reclamação, bem como os meios e os elementos de contacto da autoridade competente para o efeito. 4 — (Anterior n.º 3.) 5 — (Anterior n.º 4.) 6 — (Anterior n.º 5.) Artigo 29.º [...] [...] a) [...] b) [...] c) [...] d) [...] e) [...] f) [...] g) [...] h) [...] i) [...] j) [...] k) [...] l) [...] m) [...] n) [...] o) [...] p) [...] q) [...] r) [...] s) [...] t) [...] u) [...] Decreto-Lei n.º 103/2025 v) [...] w) [...] x) [...] y) [...] 8/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 z) [...] aa) [...] ab) [...] ac) [...] ad) [...] ae) [...] af) [...] ag) [...] ah) [...] ai) [...] aj) [...] ak) [...] al) [...] am) [...] an) [...] ao) [...] ap) [...] aq) O incumprimento dos deveres de prestação de informação durante a vigência do contrato de crédito ou de envio de elementos ao consumidor no seu termo, a título gratuito e no prazo estabelecido; ar) [...] as) [...] at) [...] au) [...] av) [...] aw) [...] ax) [...] ay) [...] az) [...] ba) [...] bb) [...] Decreto-Lei n.º 103/2025 bc) [...] bd) [...] be) [...] bf) [...] 9/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 bg) [...] bh) [...] bi) [...]» Artigo 9.º Alteração ao Decreto-Lei n.º 27/2023, de 28 de abril Os artigos 183.º e 234.º do regime da gestão de ativos, passam a ter seguinte redação: «Artigo 183.º [...] 1 — [...] 2 — [...] 3 — [...] 4 — Quando tenham em conta os principais impactos negativos das decisões de investimento sobre os fatores de sustentabilidade, nos termos previstos na legislação da União Europeia relativa à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros, as sociedades gestoras de OICVM consideram-nos no cumprimento dos requisitos estabelecidos nos números anteriores. Artigo 234.º [...] 1 — [...] 2 — [...] 3 — [...] 4 — [...] 5 — Em caso de cessão abrangida pelo regime da cessão e da gestão de créditos bancários, que consta do anexo i do Decreto-Lei n.º 103/2025, de 11 de setembro (RCGCB), o OIA de créditos fica sujeito, com as necessárias adaptações, ao disposto no artigo 6.º, na alínea b) do n.º 2 do artigo 7.º, no n.º 2 do artigo 9.º e nos artigos 13.º, 28.º e 29.º do referido regime, competindo ao Banco de Portugal supervisionar, com os poderes e nos termos do RCGCB, o cumprimento desses deveres.» Artigo 10.º Aditamento ao Decreto-Lei n.º 453/99, de 5 de novembro São aditados ao Decreto-Lei n.º 453/99, de 5 de novembro, na sua redação atual, os arti- gos 1.º-A e 6.º-A, com a seguinte redação: Decreto-Lei n.º 103/2025 «Artigo 1.º-A Cessão de créditos bancários para efeitos de titularização Em caso de cessão abrangida pelo regime da cessão e da gestão de créditos bancários, que consta do anexo i do Decreto-Lei n.º 103/2025, de 11 de setembro (RCGCB), a cessão de créditos para efeitos 10/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 de titularização observa ainda, com as necessárias adaptações, o disposto no artigo 6.º, 9.º, 13.º, 27.º, 29.º, 30.º, 34.º e 35.º do referido regime. Artigo 6.º-A Comunicação em cessão de créditos bancários para efeitos de titularização 1 — A notificação prevista na alínea b) do n.º 9 do artigo anterior é efetuada no prazo de 10 dias após a cessão e, em qualquer caso, antes da primeira cobrança, em papel ou noutro suporte dura- douro, redigida em linguagem clara e compreensível para o público em geral e contém, pelo menos, os seguintes elementos: a) A ocorrência da cessão e a respetiva data; b) A identificação e os elementos de contacto do cessionário; c) A identificação e os elementos de contacto da entidade habilitada a exercer a atividade de gestão de créditos, incluindo, quando aplicável, os prestadores de serviços de gestão de créditos subcontra- tados para a gestão dos mesmos; d) Os elementos comprovativos da autorização como gestor de créditos, se aplicável; e) Os dados de contacto, apresentados de modo destacado, do ponto de referência no gestor de créditos ou, quando aplicável, no prestador de serviços de gestão de créditos; f) Os valores em dívida pelo devedor no momento da comunicação a título de capital, juros, comis- sões e outros encargos; g) Uma declaração sobre a manutenção da aplicação da legislação e regulamentação aplicável ao crédito após a cessão, designadamente em matéria contratual, de defesa dos consumidores e dos restantes devedores; h) O nome, endereço e outros elementos de contacto da autoridade competente do Estado-Membro onde o devedor está domiciliado ou estabelecido e pode apresentar uma reclamação. 2 — O devedor pode solicitar que lhe seja prestada a informação referida no número anterior, em termos atualizados à data do pedido, devendo a mesma ser-lhe disponibilizada no prazo de cinco dias após a solicitação. 3 — Qualquer comunicação subsequente com o devedor contém: a) Os elementos previstos na alínea e) do n.º 1; e b) Os elementos previstos nas alíneas c) e d) do n.º 1, no caso da primeira comunicação subse- quente à substituição do gestor de créditos que deve ser enviada ao devedor no prazo de cinco dias contados do início das suas funções.» Artigo 11.º Dever de informação prévia à cessão entre instituições de crédito 1 — No âmbito de cessão de créditos ou da posição contratual em contratos de crédito entre Decreto-Lei n.º 103/2025 instituições de crédito relativamente a créditos ou contratos de crédito previstos na alínea c) do n.º 1 do artigo 5.º do RCGCB, a instituição de crédito cedente com sede em Portugal presta a informação prévia à instituição de crédito cessionária, de acordo com o modelo de dados estabelecido na regula- mentação da União Europeia. 2 — É correspondentemente aplicável o disposto nos n.os 2 a 4 do artigo 8.º do RCGCB. 11/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 12.º Regulamentação Sem prejuízo do disposto no artigo seguinte, a regulamentação adotada ao abrigo do Decreto-Lei n.º 204/2008, de 14 de outubro, na sua redação atual, revogado pelo presente decreto-lei, mantém-se em vigor até à entrada em vigor da regulamentação necessária à execução do regime da Central de Responsabilidades de Crédito, que consta do anexo ii do presente decreto-lei. Artigo 13.º Norma revogatória São revogados: a) O regime jurídico relativo à Central de Responsabilidades de Crédito, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 204/2008, de 14 de outubro, alterado pelos Decretos-Leis n.os 47/2019, de 11 de abril, e 27/2023, de 28 de abril; b) O artigo 21.º do Decreto-Lei n.º 133/2009, de 2 de junho, alterado pelos Decretos-Leis n.os 72-A/2010, de 18 de junho, 42-A/2013, de 28 de março, e 74-A/2017, de 23 de junho, e pela Lei n.º 57/2020, de 28 de agosto. Artigo 14.º Aplicação no tempo 1 — O presente decreto-lei aplica-se à cessão de créditos ou da posição contratual ocorrida após a sua entrada em vigor, sem prejuízo do disposto no n.º 2. 2 — O RCGCB é ainda aplicável à cessão subsequente de um crédito ou da posição contratual referente a créditos abrangidos pelo n.º 1 do artigo 2.º desse regime ocorrida após a data de entrada em vigor referida no n.º 1 e que tenha sido objeto de cessão inicial por parte de uma instituição a partir de 30 de dezembro de 2023, nos seguintes termos: a) Os gestores de créditos ficam sujeitos ao disposto no título iii do RCGCB; e b) Os cessionários ficam sujeitos ao disposto no artigo 6.º e no capítulo iii do título ii do RCGCB, com exceção do n.º 2 do artigo 12.º e do artigo 15.º 3 — As entidades previstas no artigo 16.º do RCGCB podem comunicar à CRC os elementos de informação respeitantes aos créditos que se encontrem a gerir por conta de um cessionário e cuja cessão tenha ocorrido antes da entrada em vigor do presente decreto-lei, de acordo com os elementos de informação previstos na legislação e regulamentação aplicáveis. 4 — Sem prejuízo do disposto no n.º 1, o modelo de dados referido no n.º 1 do artigo 11.º do pre- sente decreto-lei e no n.º 1 do artigo 8.º do RCGCB é aplicável a operações de cessão que tenham por objeto créditos concedidos a partir de 1 de julho de 2018 e que se tornaram créditos não produtivos Decreto-Lei n.º 103/2025 após 28 de dezembro de 2021, sem prejuízo do disposto no número seguinte. 5 — Para os créditos concedidos entre 1 de julho de 2018 e a data da entrada em vigor da regula- mentação da União Europeia prevista no n.º 6 do artigo 16.º da Diretiva (UE) 2021/2167, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, as instituições de crédito preenchem o modelo de dados referido no número anterior com a informação disponível. 12/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 15.º Entrada em vigor 1 — O presente decreto-lei entra em vigor 90 dias após a sua publicação. 2 — Sem prejuízo do disposto no número anterior, as normas habilitantes para a emissão de regu- lamentos pelo Banco de Portugal, previstas nos regimes aprovados em anexo ao presente decreto-lei, entram em vigor no dia seguinte ao da sua publicação. Visto e aprovado em Conselho de Ministros de 7 de agosto de 2025. — Luís Montenegro — Emídio Ferreira dos Santos Sousa — Joaquim Miranda Sarmento — Manuel Castro Almeida — Rita Alarcão Júdice. Promulgado em 12 de agosto de 2025. Publique-se. O Presidente da República, Marcelo Rebelo de Sousa. Referendado em 18 de agosto de 2025. O Primeiro-Ministro, Luís Montenegro. ANEXO I (a que se refere o artigo 2.º) Regime da cessão e gestão de créditos bancários TÍTULO I Disposições gerais Artigo 1.º Objeto O presente regime regula: a) A cessão de créditos ou da posição contratual em contratos de crédito; b) O acesso e o exercício da atividade de gestor de créditos objeto de cessão; c) Os direitos e deveres das instituições cedentes, dos cessionários e dos devedores no contexto da cessão; d) O regime de supervisão e sancionatório das atividades referidas nas alíneas anteriores. Artigo 2.º Âmbito de aplicação Decreto-Lei n.º 103/2025 1 — O presente regime aplica-se à cessão de créditos e da posição contratual em contratos de crédito (cessão) que tenham sido concedidos, em Portugal, por uma instituição das seguintes tipolo- gias (instituição): a) Uma instituição de crédito, uma sociedade financeira, uma instituição de pagamento ou uma instituição de moeda eletrónica com sede em Portugal; 13/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 b) Uma instituição de crédito ou uma instituição financeira com sede no estrangeiro e estabelecida em Portugal através de sucursal; c) Uma entidade dos tipos referidos nas alíneas anteriores estabelecidas na União Europeia, habi- litadas a conceder crédito em Portugal em regime de livre prestação de serviços. 2 — O presente regime aplica-se, ainda, à atividade de gestão dos créditos referidos no número anterior. 3 — O presente regime não é aplicável: a) À cessão a uma instituição, desde que o objeto da cessão corresponda a uma operação de crédito que esteja habilitada a conceder ao abrigo da respetiva autorização nos termos da legislação aplicável, sem prejuízo do referido no artigo 15.º; b) À gestão de créditos efetuada por: i) Uma instituição relativamente aos créditos de que é titular; ii) Uma sociedade gestora ou sociedade de investimento coletivo autogerida, no que respeita aos créditos de que sejam titulares, respetivamente, os organismos de investimento coletivo por si geridos ou a sociedade de investimento coletivo, sem prejuízo do disposto no n.º 5. 4 — Os advogados e os solicitadores encontram-se excluídos do âmbito de aplicação do presente regime, mesmo no caso do exercício da atividade de negociação tendente à cobrança de créditos, pre- vistas na alínea b) do n.º 4 do artigo 4.º da Lei n.º 10/2024, de 19 de janeiro. 5 — O presente regime é, ainda, aplicável: a) A organismos de investimento alternativo de créditos (OIA de créditos), nos termos previstos no regime da gestão de ativos, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 27/2023, de 28 de abril, alterado pelo Decreto-Lei n.º 89/2024, de 18 de novembro; b) À cessão de créditos para efeitos de titularização, ao abrigo e nos termos previstos no Decreto- -Lei n.º 453/99, de 5 de novembro, na sua redação atual. Artigo 3.º Definições Para os efeitos do presente regime, entende-se por: a) «Cessionário»: pessoa singular ou coletiva, que não uma instituição, a quem são transmitidos os direitos de crédito ou que assume a posição de credor num contrato de crédito, no exercício da sua atividade comercial, empresarial ou profissional; b) «Devedor»: a pessoa singular ou coletiva que celebrou um contrato de crédito com uma insti- tuição, incluindo o seu sucessor; c) «Estado-Membro de acolhimento»: o Estado-Membro da União Europeia, distinto do Estado- -Membro de origem, no qual um gestor de créditos estabeleceu uma sucursal ou presta serviços ao abrigo da liberdade de prestação de serviços, correspondendo, em qualquer caso, ao Estado-Membro onde o devedor se encontra domiciliado ou estabelecido; d) «Estado-Membro onde o crédito foi concedido»: o Estado-Membro da União Europeia, distinto Decreto-Lei n.º 103/2025 do Estado-Membro de origem e do Estado-Membro de acolhimento, no qual a instituição concedeu o crédito; e) «Estado-Membro de origem»: o Estado-Membro da União Europeia onde se situa a sede do gestor de créditos ou, não tendo este sede, a sua administração central, ou o Estado-Membro da União Europeia onde o cessionário ou o seu representante se encontra domiciliado ou estabelecido; 14/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 f) Gestor de créditos»: uma pessoa coletiva, autorizada para o exercício de atividades de gestão de créditos, que exerce, a título profissional, as atividades de gestão de créditos em nome e por conta de um cessionário relativamente a créditos ou contratos de crédito cedidos; g) «Participação qualificada»: participação direta ou indireta num gestor de créditos que represente percentagem de 10 % ou mais do capital social ou dos direitos de voto do gestor de créditos ou que permita exercer influência significativa na sua gestão. Artigo 4.º Dados pessoais 1 — O tratamento dos dados pessoais para efeitos do presente regime observa a legislação apli- cável em matéria de proteção de dados pessoais, designadamente o Regulamento Geral de Proteção de Dados (RGPD), aprovado pelo Regulamento (UE) 2016/679, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 27 de abril de 2016, a Lei n.º 26/2016, de 22 de agosto, na sua redação atual, a Lei n.º 58/2019, de 8 de agosto, e a Lei n.º 59/2019, de 8 de agosto. 2 — As instituições, os cessionários e os gestores de créditos são responsáveis pelo cumprimento dos deveres de informação, acesso, retificação, oposição e eliminação de dados. 3 — O cumprimento do dever de informação em matéria de dados pessoais, para efeitos do artigo 9.º, é efetuado no primeiro contacto relativo ao envio de informação respeitante à cessão. 4 — Os dados comunicados nos termos do presente artigo são conservados pelo prazo de cinco anos. TÍTULO II Cessão CAPÍTULO I Disposições gerais Artigo 5.º Créditos passíveis de cessão 1 — As instituições podem ceder créditos ou posições contratuais constituídas em contratos de crédito: a) A OIA de créditos, nos termos previstos no Regime da Gestão de Ativos, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 27/2023, de 28 de abril, na sua redação atual; b) A entidades com objeto específico de titularização, nos termos previstos no Decreto-Lei n.º 453/99, de 5 de novembro, na sua redação atual; c) Aos demais cessionários, quando se trate de contratos de crédito que: i) Apresentem prestações vencidas há mais de 90 dias; ou ii) Estejam qualificados como de improvável cumprimento, na aceção do artigo 178.º do Regula- Decreto-Lei n.º 103/2025 mento (UE) n.º 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013, há pelo menos 12 meses, e cujo devedor seja uma pequena, média ou grande empresa, de acordo com os critérios previstos no anexo ao Decreto-Lei n.º 372/2007, de 6 de novembro, na sua redação atual. 2 — A cessão referida no número anterior não dispensa a prévia observância do disposto no Decreto-Lei n.º 227/2012, de 25 de outubro, na sua redação atual, quando aplicável. 15/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 6.º Neutralidade da cessão 1 — O cessionário fica sujeito, na mesma medida que a instituição cedente, à legislação aplicável ao direito de crédito ou contrato de crédito objeto da cessão, incluindo em matéria contratual, penal, de proteção dos consumidores e dos restantes devedores. 2 — As entidades previstas no artigo 16.º, quando contratadas para o exercício de atividades de gestão de créditos nos termos do artigo 11.º, cumprem o disposto no número anterior em nome e por conta do cessionário. Artigo 7.º Eficácia da cessão 1 — A cessão da posição contratual não depende do consentimento do devedor quando este seja uma pequena, média ou grande empresa, de acordo com os critérios definidos no anexo ao Decreto-Lei n.º 372/2007, de 6 de novembro, na sua redação atual. 2 — A produção de efeitos da cessão depende: a) Da contratação prevista no n.º 1 do artigo 11.º, quando aplicável; e b) Do envio da comunicação prevista no n.º 1 do artigo 28.º CAPÍTULO II Cedentes Artigo 8.º Dever de informação prévia a potenciais cessionários 1 — As instituições de crédito com sede em Portugal prestam aos potenciais cessionários, de acordo com o modelo de dados estabelecido na regulamentação da União Europeia, a informação necessária respeitante ao crédito e ao contrato de crédito e, caso aplicável, às garantias associadas, que lhes permita avaliar o valor dos créditos e a probabilidade de recuperação do respetivo valor. 2 — Os potenciais cessionários garantem a proteção e a confidencialidade da informação dispo- nibilizada ao abrigo do número anterior. 3 — No caso de cessões de créditos objeto de titularização, a instituição de crédito fica dispensada de prestar a informação nos termos do modelo de dados referido no n.º 1. 4 — O disposto no presente artigo não se aplica a outro tipo de ativos ou transações complexas, incluindo cessões de créditos enquanto parte de uma operação de reestruturação no âmbito de um processo de insolvência, de resolução ou de liquidação. Artigo 9.º Dever de prestação de informação sobre cessões 1 — Sem prejuízo das atribuições do Banco Central Europeu, a instituição de crédito cedente envia ao Banco de Portugal semestralmente a seguinte informação: a) O código LEI (Legal Entity Identifier, na expressão de língua inglesa) do cessionário ou, quando Decreto-Lei n.º 103/2025 designado ao abrigo do artigo 14.º, do seu representante; b) Na ausência do identificador referido na alínea anterior: i) A identidade do cessionário ou dos membros do órgão de administração do cessionário e dos titulares de participações qualificadas no cessionário, na aceção do ponto 36 do n.º 1 do artigo 4.º do Regulamento (UE) n.º 575/2013, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 26 de junho de 2013; e 16/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 ii) O endereço do cessionário ou, se aplicável, do seu representante designado nos termos do artigo 11.º; c) O saldo total em dívida e o número de cessões nesse período; d) A média do valor das cessões nesse período; e e) Se as cessões incluem contratos de crédito celebrados com consumidores e o tipo de garantia associado, se aplicável. 2 — As entidades previstas no artigo 16.º enviam, em nome e por conta do cessionário, ao Banco de Portugal, relativamente às cessões por estes efetuadas: a) Os elementos previstos no número anterior, com as necessárias adaptações; b) A identificação das autoridades competentes dos Estados-Membros de acolhimento e da autoridade competente do Estado-Membro do novo cessionário. 3 — O Banco de Portugal pode regulamentar a periodicidade do envio da informação prevista nos números anteriores, em prazo inferior a seis meses e superior a três meses, bem como a dispensa do envio de informações de que já disponha. 4 — O Banco de Portugal, na qualidade de autoridade competente do Estado-Membro de acolhi- mento, comunica sem demora à autoridade competente do Estado-Membro de origem do cessionário: a) A informação recebida nos termos do n.º 1; e b) Outras informações que considere relevantes para o exercício das funções da referida autoridade. 5 — O Banco de Portugal, na qualidade de autoridade competente do Estado-Membro de origem do cessionário ou do seu representante, comunica, sem demora injustificada, a informação recebida nos termos do n.º 2: a) Às autoridades competentes dos Estados-Membros de acolhimento; e b) À autoridade competente do Estado-Membro de origem do novo cessionário. Artigo 10.º Dever de informação à Central de Responsabilidades de Crédito As instituições comunicam à Central de Responsabilidades de Crédito (CRC), nos termos da lei e regulamentação aplicáveis, os créditos objeto de cessão. CAPÍTULO III Cessionários SECÇÃO I Disposições gerais Decreto-Lei n.º 103/2025 Artigo 11.º Contratação de entidade habilitada a exercer atividades de gestão de créditos 1 — Em momento prévio à cessão, o cessionário, ou, se aplicável, o representante referido no artigo 14.º, contrata uma entidade legalmente habilitada a exercer as atividades de gestão de créditos para efetuar, em sua representação, a gestão do objeto da cessão. 17/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 2 — O cumprimento do disposto no número anterior não é exigível se o cessionário ou, se aplicá- vel, o representante referido no artigo 14.º for um gestor de créditos e pretender assumir o exercício dessas atividades. 3 — Quando sejam contratadas ao abrigo do n.º 1, as instituições ficam sujeitas ao disposto nos artigos 27.º a 30.º, 34.º e 35.º 4 — Sempre que sejam constituídos deveres ou imputadas atuações ao cessionário, deve enten- der-se como sujeito do dever ou objeto de imputação a entidade legalmente habilitada a exercer as atividades de gestão de créditos contratada nos termos dos números anteriores, salvo se outro sentido resultar da norma em causa. 5 — A entidade contratada nos termos do n.º 1 comunica ao Banco de Portugal: a) Os elementos relativos à identificação e contactos da entidade contratada ao abrigo do n.º 1, até à data de início do exercício das atividades de gestão de créditos; b) Qualquer alteração subsequente aos elementos referidos na alínea anterior, até ao dia dessa alteração. 6 — O Banco de Portugal comunica, se aplicável, a informação recebida nos termos no número anterior às autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento, do Estado-Membro onde o crédito foi concedido e do Estado-Membro de origem do gestor de créditos. Artigo 12.º Contrato entre o gestor de créditos e o cessionário 1 — O cessionário e o gestor de créditos celebram, por escrito, um contrato de gestão de créditos. 2 — O contrato de gestão de créditos contém, pelo menos: a) A descrição das atividades de gestão de créditos a efetuar pelo gestor de créditos; b) A remuneração do gestor de créditos ou a sua forma de cálculo; c) A indicação de que o gestor de créditos dispõe de poderes para representar o cessionário perante o devedor; d) Um compromisso de ambas as partes quanto ao cumprimento da legislação e regulamentação nacional e da União Europeia aplicável ao objeto da cessão, incluindo no que respeita à defesa dos consumidores e à proteção de dados pessoais; e) A exigência de um tratamento leal e diligente dos devedores; e f) A obrigação de notificação prévia pelo gestor de créditos ao cessionário da pretensão de sub- contratação de alguma das atividades de gestão de créditos. Artigo 13.º Atuação e deveres gerais dos cessionários 1 — Sem prejuízo do disposto no artigo 6.º, na relação com o devedor, o cessionário: a) Observa os ditames da boa-fé; b) Atua de forma profissional, com lealdade e no respeito consciencioso dos interesses do devedor; Decreto-Lei n.º 103/2025 c) Presta informação clara, objetiva e verdadeira; d) Salvaguarda os dados pessoais e a privacidade do devedor, nos termos da legislação aplicável, designadamente o Regulamento Geral de Proteção de Dados (RGPD), aprovado pelo Regulamento (UE) 2016/679, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 27 de abril de 2016, a Lei n.º 26/2016, de 22 de agosto, na sua redação atual, a Lei n.º 58/2019, de 8 de agosto, e a Lei n.º 59/2019, de 8 de agosto; 18/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 e) Não pode efetuar qualquer comunicação, ou outra ação, que constitua assédio, coação ou influência indevida; e f) Não pode, a título profissional, conceder crédito, nos termos e para os efeitos do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, a menos que seja uma entidade expressamente habilitada, nos termos da lei, para o efeito. 2 — O cessionário, os seus trabalhadores e quaisquer pessoas que lhe prestem serviços direta ou indiretamente, a título permanente ou ocasional, bem como os membros dos seus órgãos de admi- nistração e de fiscalização, estão sujeitos ao dever de segredo profissional nos termos previstos para o segredo bancário, mesmo após o termo das respetivas funções ou da prestação de serviço. SECÇÃO II Disposições especiais Artigo 14.º Cessionário de país terceiro 1 — Sempre que não tenha residência, sede ou, não tendo sede, administração central na União Europeia, o cessionário designa, por escrito, em momento prévio à cessão, um representante com residência, sede ou, não tendo sede, administração central, na União Europeia. 2 — O representante designado nos termos do número anterior é, em substituição do cessionário, o interlocutor do Banco de Portugal em relação ao cumprimento contínuo do presente regime jurídico e é responsável pelo cumprimento dos deveres previstos no artigo 6.º e no presente capítulo iii, sem prejuízo das normas a observar pelas entidades previstas no artigo 16.º, em nome e por conta do cessionário. Artigo 15.º Cessão a outras instituições Sempre que sejam cessionários de créditos ou posições contratuais em contratos celebrados com instituições de crédito, é aplicável às sociedades financeiras, instituições de pagamento e instituições de moeda eletrónica, com as necessárias adaptações, o disposto no artigo 6.º, na alínea b) do n.º 2 do artigo 7.º, no n.º 2 do artigo 9.º e nos artigos 28.º e 29.º TÍTULO III Gestão de créditos CAPÍTULO I Disposições gerais Artigo 16.º Entidades habilitadas As atividades de gestão de créditos objeto de cessão só podem ser exercidas por: Decreto-Lei n.º 103/2025 a) Um gestor de créditos, com sede em Portugal, autorizado pelo Banco de Portugal; b) Uma pessoa coletiva autorizada no seu Estado-Membro de origem a atuar em Portugal como gestor de créditos, nos termos previstos no presente regime; c) Uma instituição. 19/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 17.º Gestão de créditos São atividades de gestão de créditos: a) A cobrança de valores em dívida relacionados com o crédito; b) A renegociação, de acordo com instruções do cessionário, dos termos e condições do crédito com o devedor, desde que não envolva a concessão de crédito; c) A gestão de reclamações relativas ao crédito; d) A prestação de informação aos devedores sobre alterações às taxas de juro e a outros encargos e valores em dívida relativos ao crédito. Artigo 18.º Proibição de receção de fundos 1 — Os gestores de créditos a atuar em Portugal não podem receber e deter fundos dos devedores em Portugal. 2 — No exercício das atividades de gestão de créditos noutro Estado-Membro, o gestor de créditos autorizado pelo Banco de Portugal não pode receber e deter fundos dos devedores. CAPÍTULO II Autorização SECÇÃO I Disposições gerais Artigo 19.º Exercício da atividade O gestor de créditos com sede em Portugal só pode exercer atividade mediante autorização prévia do Banco de Portugal. Artigo 20.º Requisitos gerais 1 — O gestor de créditos cumpre os seguintes requisitos: a) Adota a forma de sociedade por quotas ou sociedade anónima; b) Tem a sede principal e efetiva em Portugal; Decreto-Lei n.º 103/2025 c) Os membros do órgão de administração são pessoas singulares que: i) Dispõem, no seu conjunto, de conhecimentos e experiência adequados; ii) Têm idoneidade; 20/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 d) Os titulares de participações qualificadas são idóneos; e) Dispõe de sistemas sólidos de governo, incluindo uma estrutura organizativa clara, com linhas de responsabilidade bem definidas, transparentes e coerentes; f) Dispõe de mecanismos adequados de controlo interno, incluindo, nomeadamente, procedimentos contabilísticos e de gestão de riscos que assegurem o respeito pelos direitos dos devedores, o cumpri- mento da legislação e regulamentação aplicáveis ao objeto da cessão e a observância do Regulamento (UE) 2016/679, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 27 de abril de 2016; g) Dispõe de políticas adequadas a garantir o cumprimento da legislação e regulamentação rela- tivas à proteção e ao tratamento leal e diligente dos devedores, que tenham em consideração, nomea- damente, a sua situação financeira e as regras aplicáveis à prevenção e regularização extrajudicial das situações de incumprimento, em particular o disposto no Decreto-Lei n.º 227/2012, de 25 de outubro, na sua redação atual; e h) Dispõe de procedimentos adequados e eficazes a assegurar a análise e o tratamento das recla- mações apresentadas pelos devedores. 2 — Os gestores de créditos devem cumprir, de forma contínua, os requisitos gerais de autorização estabelecidos nos artigos 20.º e 21.º 3 — O gestor de créditos comunica imediatamente ao Banco de Portugal quaisquer alterações relevantes na sua capacidade de cumprir os requisitos referidos no número anterior e as medidas tomadas ou a tomar para corrigir essa situação. Artigo 21.º Idoneidade 1 — Só podem ser membros do órgão de administração e titulares de participações qualificadas de um gestor de créditos pessoas que tenham idoneidade, sendo aplicável, com as necessárias adapta- ções, o disposto no artigo 30.º-D do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 298/92, de 31 de dezembro, na sua redação atual (RGICSF). 2 — Para efeitos do disposto no número anterior, é tido nomeadamente em consideração: a) A existência de acusação, pronúncia ou condenação, em Portugal ou no estrangeiro, nas quais a pessoa seja visada pela prática de crimes, nomeadamente contra a propriedade ou património, crimes contra a integridade física e crimes de violação de segredo, crimes previstos na legislação do setor ban- cário, segurador, dos fundos de pensões, crimes contra o mercado, branqueamento de capitais, usura, fraude, crimes fiscais, insolvência, crimes contra consumidores ou crimes previstos no direito societário; b) A existência de processos de insolvência em curso, incluindo aqueles em que ainda não tenha sido declarada a insolvência; c) Adicionalmente, no caso de membros do órgão de administração: i) O modo de atuação perante autoridades de supervisão, nomeadamente o grau e nível de trans- parência, abertura e cooperação; Decreto-Lei n.º 103/2025 ii) A acumulação de factos relevantes de menor gravidade. 3 — Quando os titulares de participações qualificadas sejam pessoas coletivas, o requisito da ido- neidade é aferido por referência aos respetivos participantes qualificados, que correspondam a benefi- ciários efetivos, e aos membros dos respetivos órgãos de administração que dirijam as suas atividades. 21/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 SECÇÃO II Autorização Artigo 22.º Instrução do pedido 1 — O pedido de autorização para o exercício da atividade de gestor de créditos é apresentado por via eletrónica, através do preenchimento e da submissão de formulário eletrónico disponibilizado no sítio na Internet do Banco de Portugal. 2 — O pedido de autorização é instruído com os seguintes elementos: a) Identidade do requerente e respetivos documentos comprovativos; b) Contrato de sociedade do requerente; c) Endereço da sede principal e efetiva da administração do requerente e respetivos contactos; d) Identidade dos membros do órgão de administração do requerente e respetivos documentos comprovativos; e) Documentos para avaliação da idoneidade, dos conhecimentos e experiência necessários dos membros do órgão de administração do requerente; f) Identidade, e respetivos documentos comprovativos, dos titulares de participações qualificadas no requerente, se aplicável, bem como a dimensão das respetivas participações; g) Documentos para avaliação da idoneidade dos titulares de participações qualificadas no requerente, se aplicável; h) Documentos comprovativos da identidade e da idoneidade das pessoas singulares a que se refere o n.º 3 do artigo 21.º, bem como da sua qualidade de participantes qualificados, que correspon- dam a beneficiários efetivos, ou de membros dos órgãos de administração que dirijam as atividades das pessoas coletivas que detenham participações qualificadas no requerente, se aplicável; i) Elementos comprovativos dos sistemas de governo e dos mecanismos de controlo interno, das políticas relativas à proteção e ao tratamento leal e diligente dos devedores e dos procedimentos de análise e tratamento das reclamações apresentadas pelos devedores; j) Contratos de subcontratação, ou minutas de contratos de subcontratação, contendo os elementos previstos no n.º 2 do artigo 32.º, caso existam. 3 — A apresentação dos elementos referidos no número anterior pode ser dispensada quando o Banco de Portugal já tenha conhecimento dos mesmos. Artigo 23.º Procedimento e decisão 1 — O Banco de Portugal verifica a completude do pedido de autorização, no prazo de 45 dias a contar da receção do pedido de autorização. 2 — Caso o pedido de autorização não se encontre instruído com todas as informações, escla- recimentos ou elementos necessários à decisão, o Banco de Portugal notifica os requerentes para procederem à sua correção, fixando um prazo razoável para o efeito não superior a 20 dias. Decreto-Lei n.º 103/2025 3 — A decisão é notificada no prazo de 90 dias a contar: a) Da receção do pedido de autorização; ou b) Da receção das informações, esclarecimentos ou elementos necessários à decisão, se o pedido não estiver completo. 22/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 4 — O Banco de Portugal atualiza o registo público no prazo de cinco dias contados a partir da data da decisão de autorização. 5 — O gestor de créditos pode iniciar atividade a partir da data que constar do registo público ou do decurso do prazo previsto no número anterior, consoante o que ocorrer em primeiro lugar. Artigo 24.º Recusa de autorização O Banco de Portugal recusa a autorização sempre que: a) O pedido de autorização não estiver instruído com todos os elementos e documentos necessários; b) O pedido de autorização contiver informação que não seja verdadeira, completa, objetiva, clara e atual; c) Não estiverem cumpridos os requisitos gerais da autorização. Artigo 25.º Caducidade da autorização 1 — A autorização caduca nas seguintes situações: a) Dissolução do gestor de créditos; b) Extinção do gestor de créditos, designadamente em virtude da sua fusão por incorporação total. 2 — Para efeitos do disposto na alínea a) do número anterior, o tribunal que declarar a insolvência do gestor de créditos comunica esse facto ao Banco de Portugal. 3 — É aplicável, com as necessárias adaptações, o disposto no artigo seguinte. Artigo 26.º Revogação da autorização 1 — O Banco de Portugal pode revogar a autorização do gestor de créditos se: a) O gestor de créditos não iniciar atividade no prazo de 12 meses após a sua concessão; b) O gestor de créditos cessar a atividade ou a reduzir para nível insignificante durante, pelo menos, 12 meses; c) O gestor de créditos renunciar expressamente à autorização; d) A autorização tiver sido obtida por meio de falsas declarações ou por qualquer outra forma irregular; e) Deixar de se verificar algum dos requisitos gerais de autorização; f) O gestor de créditos incumprir, de forma grave ou reiterada, a legislação ou regulamentação aplicável à atividade de gestor de créditos ou em matéria de defesa dos consumidores e outros deve- dores, incluindo no Estado-Membro de acolhimento e no Estado-Membro onde o crédito foi concedido. Decreto-Lei n.º 103/2025 2 — O Banco de Portugal notifica o gestor de créditos da decisão de revogação de autorização. 3 — Caso revogue a autorização, o Banco de Portugal: a) Publica a revogação da autorização no seu sítio na Internet; e b) Atualiza, sem demora, o registo público previsto no artigo 50.º 23/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 4 — Se o gestor de créditos prestar serviços transfronteiriços, o Banco de Portugal comunica, de imediato, a decisão de revogação: a) Às autoridades nacionais competentes do Estado-Membro de acolhimento; e b) Se aplicável, às autoridades nacionais competentes do Estado-Membro onde o crédito foi concedido. CAPÍTULO III Exercício da atividade SECÇÃO I Disposições gerais Artigo 27.º Deveres gerais 1 — O gestor de créditos, incluindo os membros dos seus órgãos de administração e trabalhadores: a) Exerce a sua atividade com lealdade e respeito dos interesses dos devedores, instituições, cessionários, representantes dos cessionários, prestadores de serviços de gestão de créditos e outros gestores de créditos; b) Atua com diligência, cuidado e competência. 2 — Na relação com o devedor, o gestor de créditos está ainda sujeito aos deveres previstos no n.º 1 do artigo 13.º 3 — O gestor de créditos, os seus trabalhadores e quaisquer pessoas que lhe prestem serviços direta ou indiretamente, a título permanente ou ocasional, bem como os membros dos seus órgãos de administração e de fiscalização, mesmo após o termo das respetivas funções ou da prestação de serviços, estão sujeitos ao dever de segredo profissional nos termos previstos para o segredo bancário. Artigo 28.º Deveres de comunicação 1 — No prazo de 10 dias após a cessão e, em qualquer caso, antes da primeira cobrança, o gestor de créditos envia uma comunicação ao devedor, em papel ou noutro suporte duradouro e redigida em linguagem clara e compreensível para o público em geral, com, pelo menos, os seguintes elementos: a) A ocorrência da cessão e a respetiva data; b) A identificação e os elementos de contacto do cessionário; c) A identificação e os elementos de contacto do gestor de créditos; d) Os elementos comprovativos da autorização como gestor de créditos; e) Quando aplicável, a identificação e os elementos de contacto do prestador de serviços de Decreto-Lei n.º 103/2025 gestão de créditos; f) Os dados de contacto, apresentados de modo destacado, do ponto de referência no gestor de créditos ou, quando aplicável, no prestador de serviços de gestão de créditos, para comunicação; g) Os valores em dívida pelo devedor no momento da comunicação a título de capital, juros, comissões e outros encargos; 24/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 h) Uma declaração sobre a manutenção da aplicação da legislação e regulamentação aplicável ao crédito após a cessão, designadamente em matéria contratual, penal, de defesa dos consumidores e dos restantes devedores; i) O nome, endereço e outros elementos de contacto da autoridade competente do Estado-Membro onde o devedor está domiciliado ou estabelecido e pode apresentar uma reclamação. 2 — Nas comunicações subsequentes com o devedor, o gestor de créditos presta ao devedor a informação prevista na alínea f) do número anterior. 3 — Quando se tratar da primeira comunicação após a substituição do anterior gestor de créditos, o gestor de créditos envia a informação referida nas alíneas c), d) e f) do n.º 1 ao devedor no prazo de cinco dias contados do início das suas funções. 4 — O gestor de créditos disponibiliza ao devedor a informação prevista no n.º 1, mediante soli- citação deste, no prazo de cinco dias após a solicitação. Artigo 29.º Deveres do gestor de créditos perante o devedor 1 — Na relação com o devedor, o gestor de créditos observa, em nome e por conta do cessionário, a legislação e regulamentação aplicável ao objeto de cessão. 2 — O gestor de créditos assegura, em particular, o cumprimento do disposto no artigo 6.º e ainda do disposto em matéria de: a) Prestação de informação periódica durante a vigência do contrato, reembolso antecipado dos contratos de crédito, emissão e envio gratuito ao devedor do documento com vista à extinção da garantia real, incumprimento definitivo do contrato e à perda do benefício do prazo nos termos previstos nos Decretos-Leis n.os 133/2009, de 2 de junho, e 74-A/2017, de 23 de junho, nas suas redações atuais, e na regulamentação aplicável; b) Designação do cumprimento do contrato de crédito por parte do devedor e do direito à retoma do contrato de crédito, nos termos previstos no Decreto-Lei n.º 74-A/2017, de 23 de junho, na sua redação atual; c) Limites a juros de mora e outros encargos nos termos do Decreto-Lei n.º 58/2013, de 8 de maio; d) Acompanhamento e gestão de situações de risco de incumprimento e de regularização extra- judicial das situações de incumprimento de contratos de crédito, nos termos previstos no Decreto-Lei n.º 227/2012, de 25 de outubro, na sua redação atual, e na regulamentação aplicável. 3 — O gestor de créditos assegura o cumprimento dos deveres relativos aos garantes de contratos de crédito objeto de cessão, em particular do disposto no artigo 21.º do Decreto-Lei n.º 227/2012, de 25 de outubro, na sua redação atual. Artigo 30.º Deveres de comunicação de informação à Central de Responsabilidades de Crédito Decreto-Lei n.º 103/2025 1 — O gestor de créditos comunica à CRC os elementos de informação previstos na legislação e regulamentação aplicáveis. 2 — O gestor de créditos comunica ainda à CRC, nos termos previstos na legislação e regula- mentação aplicáveis, as cessões que ocorram posteriormente à comunicação prevista no artigo 10.º 25/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 SECÇÃO II Subcontratação Artigo 31.º Requisitos da subcontratação 1 — O gestor de créditos pode recorrer à subcontratação de atividades de gestão de créditos. 2 — Em caso de subcontratação, o gestor de créditos permanece responsável: a) Por todas as atividades subcontratadas; e b) Pelo cumprimento dos deveres previstos na legislação e regulamentação aplicáveis. 3 — A subcontratação não afeta a relação contratual estabelecida entre o cessionário e o gestor de créditos, nem as obrigações do gestor de créditos perante o cessionário ou os devedores. 4 — A subcontratação observa os seguintes requisitos: a) Não pode ter por objeto a totalidade das atividades de gestão de créditos exercidas relativamente a cada objeto de cessão sob gestão; b) O gestor de créditos e o prestador de serviços de gestão de créditos celebram um contrato de subcontratação; c) O gestor de créditos tem acesso direto a todas as informações relevantes relativas às atividades de gestão de créditos subcontratadas; d) A subcontratação não prejudica a qualidade dos controlos internos do gestor de créditos, nem a solidez ou a continuidade das suas atividades de gestão de créditos; e) A subcontratação não coloca em causa o cumprimento dos requisitos gerais de autorização como gestor de créditos; f) A subcontratação não impede a supervisão da atividade do gestor de créditos pelo Banco de Portugal; g) Após a cessação do contrato de subcontratação, o gestor de créditos dispõe dos conhecimen- tos especializados e dos recursos que lhe permitem desenvolver as atividades de gestão de créditos subcontratadas; h) O prestador de serviços de gestão de créditos não está autorizado a receber e deter fundos dos devedores. 5 — Previamente ao início do recurso à subcontratação de qualquer atividade de gestão de créditos, o gestor de créditos informa o Banco de Portugal sobre: a) A identidade, o endereço e os elementos de contacto do prestador de serviços de gestão de créditos; e b) A identificação das atividades de gestão de créditos subcontratadas. Decreto-Lei n.º 103/2025 6 — O gestor de créditos comunica ao Banco de Portugal, no prazo de 15 dias contados da sua ocorrência: a) Qualquer alteração aos elementos previstos no número anterior; e b) A cessação da subcontratação. 26/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 32.º Contrato de subcontratação 1 — O gestor de créditos e o prestador de serviços de gestão de créditos celebram um contrato por escrito. 2 — O contrato de subcontratação contém, pelo menos, os seguintes elementos: a) A identificação das partes; b) A indicação das atividades de gestão de créditos subcontratadas; c) A indicação dos objetos de cessão relativamente aos quais vão ser exercidas as atividades referidas na alínea anterior, se aplicável; d) O compromisso do prestador de serviços de gestão de créditos de respeitar e cumprir a legis- lação e regulamentação aplicáveis às atividades de gestão de créditos subcontratadas; e) Menção ao dever de segredo a que os prestadores de serviços de gestão de créditos estão ads- tritos enquanto prestadores de serviços do gestor de créditos, nos termos legalmente estabelecidos; f) Os deveres de prestação de informação ao gestor de créditos, tanto para acompanhamento da execução da subcontratação como para efeitos de cumprimento de deveres de informação ao Banco de Portugal; g) Período de vigência. SECÇÃO III Conservação documental Artigo 33.º Registo e conservação documental 1 — O gestor de créditos conserva em arquivo: a) O contrato de gestão de créditos celebrado com o cessionário; b) A correspondência relevante mantida com o cessionário e o devedor, nos termos da legislação aplicável; c) As instruções relevantes recebidas do cessionário relativas a cada objeto de cessão sob gestão, nos termos da legislação aplicável; d) Os contratos de subcontratação celebrados. 2 — Sem prejuízo do disposto noutra legislação e regulamentação, os elementos referidos no número anterior são mantidos até que tenham decorrido cinco anos da data da cessação do contrato de gestão de créditos. 3 — No caso de subcontratação, o gestor de créditos conserva ainda em arquivo o registo das Decreto-Lei n.º 103/2025 instruções relevantes dirigidas ao prestador de serviços de gestão de créditos, nos termos da legislação aplicável e do contrato de subcontratação, até que tenham decorrido cinco anos da data da cessação do contrato de subcontratação. 4 — O gestor de créditos e o prestador de serviços de gestão de créditos disponibilizam, consoante os casos, os elementos referidos nos números anteriores ao Banco de Portugal, mediante solicitação. 27/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 SECÇÃO IV Reclamações Artigo 34.º Tratamento de reclamações dos devedores 1 — Os gestores de créditos estabelecem procedimentos adequados e eficazes de tratamento e análise de reclamações apresentadas pelos devedores. 2 — O tratamento de reclamações observa os requisitos de simplicidade, celeridade, imparciali- dade e gratuitidade. Artigo 35.º Disponibilização de acesso a mecanismos de resolução alternativa de litígios 1 — Os gestores de créditos disponibilizam o acesso a mecanismos eficazes e adequados de resolução alternativa de litígios emergentes do disposto no presente regime. 2 — A oferta referida no número anterior efetiva-se através da adesão dos gestores de créditos a, pelo menos, duas entidades que possibilitem a resolução alternativa de litígios, nos termos previstos na Lei n.º 144/2015, de 8 de setembro, na sua redação atual. 3 — Os gestores de créditos asseguram ainda que a resolução extrajudicial de litígios transfron- teiriços seja encaminhada para uma entidade signatária do protocolo de adesão à rede de cooperação na resolução alternativa de litígios transfronteiriços no setor financeiro (FIN-NET). 4 — Os gestores de créditos comunicam ao Banco de Portugal os mecanismos aos quais aderiram, no prazo de 15 dias após a adesão. 5 — Os gestores de créditos prestam ao devedor, mediante solicitação deste, informação sobre: a) Os mecanismos referidos no n.º 1 a que aderiu; b) A forma de acesso a informação adicional sobre os referidos mecanismos e condições de acesso aos mesmos. CAPÍTULO IV Atividade transfronteiriça SECÇÃO I Gestores de créditos autorizados em Portugal Artigo 36.º Direito a exercer atividade na União Europeia O gestor de créditos autorizado em Portugal pode exercer atividades de gestão de créditos noutro Estado-Membro, mediante o estabelecimento de uma sucursal ou ao abrigo da liberdade de prestação de serviços. Artigo 37.º Comunicação para exercer atividade na União Europeia Decreto-Lei n.º 103/2025 1 — Para efeitos do disposto no artigo anterior, o gestor de créditos comunica previamente ao Banco de Portugal os seguintes elementos: a) O Estado-Membro de acolhimento; b) O Estado-Membro onde o crédito foi concedido, se aplicável e caso o gestor de créditos já tenha conhecimento desta informação; 28/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 c) Se pretende atuar ao abrigo da liberdade de prestação de serviços ou através do estabeleci- mento de uma sucursal; d) Se aplicável, o endereço da sua sucursal no Estado-Membro de acolhimento; e) A identidade das pessoas responsáveis pela gestão do exercício de atividades de gestão de créditos no Estado-Membro de acolhimento; f) Se aplicável, a identidade e o endereço do prestador de serviços de gestão de créditos no Estado-Membro de acolhimento; g) Se aplicável, as medidas adotadas para adaptar os procedimentos internos, os sistemas de governação e os mecanismos de controlo interno destinados a garantir a conformidade com as dis- posições aplicáveis aos créditos cedidos e o respeito pelos direitos dos devedores; h) Uma descrição dos procedimentos estabelecidos para efeitos do cumprimento das regras em matéria de prevenção do branqueamento de capitais e de financiamento do terrorismo, sempre que o direito do Estado-Membro de acolhimento designe os gestores de crédito como entidades obrigadas para aquele efeito; i) A indicação de que o gestor de créditos dispõe de meios adequados para comunicar na língua do Estado-Membro de acolhimento ou na língua em que foram redigidos os contratos de crédito. 2 — No prazo de 45 dias após a completa receção dos elementos referidos no número anterior, o Banco de Portugal comunica os referidos elementos às autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento, acompanhados da indicação de que o gestor de créditos não está autorizado a receber e deter fundos dos devedores. 3 — O Banco de Portugal informa o gestor de créditos: a) Da existência de elementos em falta para efeitos da comunicação prevista no número anterior; b) Da data da comunicação referida no número anterior; c) Da data da comunicação de confirmação da receção da comunicação das autoridades compe- tentes do Estado-Membro de acolhimento. 4 — O Banco de Portugal comunica igualmente os elementos referidos no n.º 2 às autoridades competentes do Estado-Membro onde o crédito foi concedido, nos casos previstos na alínea b) do n.º 1. 5 — O gestor de créditos pode iniciar a sua atividade no Estado-Membro de acolhimento: a) Na data de receção da comunicação das autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento referida na alínea c) do n.º 3; ou b) Decorridos dois meses a contar da comunicação referida no n.º 2, na ausência da comunicação prevista na alínea anterior. Artigo 38.º Alteração dos elementos comunicados para exercer atividade na União Europeia Decreto-Lei n.º 103/2025 1 — O gestor de créditos comunica ao Banco de Portugal, no prazo de 30 dias, qualquer alteração aos elementos referidos no n.º 1 do artigo anterior. 2 — Verificando-se o disposto no número anterior, o Banco de Portugal informa, sem demora, o Estado-Membro de acolhimento e o gestor de créditos, nos termos dos n.os 2 e 3 do artigo anterior, com as devidas adaptações. 29/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 SECÇÃO II Gestores de créditos autorizados em Estados-Membros da União Europeia Artigo 39.º Direito a exercer atividade em Portugal 1 — Os gestores de créditos autorizados noutro Estado-Membro podem exercer, em Portugal, as atividades de gestão de créditos abrangidas pela respetiva autorização, mediante o estabelecimento de sucursal ou ao abrigo da liberdade de prestação de serviços. 2 — No desenvolvimento da sua atividade em Portugal, os gestores de créditos autorizados noutros Estados-Membros observam a lei portuguesa, designadamente o disposto no presente regime e na regulamentação aplicável. 3 — Os gestores de créditos referidos no n.º 1 não podem, no exercício da sua atividade em terri- tório nacional, receber e deter fundos dos devedores. Artigo 40.º Comunicação para exercício de atividade em Portugal 1 — O exercício da atividade de gestão de créditos, nos termos previstos no n.º 1 do artigo anterior, depende da prévia receção, pelo Banco de Portugal, de comunicação da autoridade competente do Estado-Membro de origem com os elementos previstos no n.º 1 do artigo 37.º, acompanhada da indi- cação se o gestor de créditos pode receber e deter fundos dos devedores no Estado-Membro de origem. 2 — O Banco de Portugal confirma a receção da comunicação, com a maior brevidade, à autoridade competente do Estado-Membro de origem. 3 — Os gestores de créditos podem iniciar a sua atividade em Portugal: a) Na data da receção da comunicação de confirmação do Banco de Portugal referida no número anterior; ou b) Decorridos dois meses a contar da data da comunicação da autoridade competente do Estado- -Membro de origem referida no n.º 1, na ausência da comunicação prevista na alínea anterior. TÍTULO IV Supervisão, regulamentação e cooperação CAPÍTULO I Disposições gerais Artigo 41.º Atribuições e funções O Banco de Portugal é responsável pela supervisão e fiscalização da atividade dos gestores de créditos, cedentes e cessionários nos termos do presente regime. Decreto-Lei n.º 103/2025 Artigo 42.º Dever de segredo As pessoas referidas no artigo 80.º do RGICSF estão sujeitas ao dever de segredo profissional nele previsto no exercício das funções previstas no presente regime. 30/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 CAPÍTULO II Supervisão SECÇÃO I Supervisão em geral Artigo 43.º Entidades sujeitas à supervisão 1 — Para efeitos do presente regime, ficam sujeitos à supervisão do Banco de Portugal: a) Instituições, tanto na qualidade de cedentes como de entidade habilitada a exercer a atividade de gestão de créditos; b) Cessionários, ou os seus representantes, quando aplicável; c) Gestores de créditos, incluindo membros dos órgãos de administração, titulares de participa- ções qualificadas e demais agentes do gestor, incluindo prestadores de serviços de gestão de créditos, quando atuem no âmbito das respetivas funções. 2 — O Banco de Portugal exerce as suas competências de supervisão relativamente à atividade dos gestores de créditos autorizados em Portugal, mesmo que exerçam atividade noutro Estado-Membro, nos termos e de acordo com o disposto na secção ii do presente capítulo. 3 — Sem prejuízo das competências da autoridade do Estado-Membro de origem do gestor de créditos, os gestores de créditos autorizados noutro Estado-Membro a atuar em Portugal ficam sujeitos à supervisão e ao sancionamento do Banco de Portugal quanto ao cumprimento das normas nacionais que não decorram da Diretiva (UE) 2021/2167, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, mas que sejam aplicáveis por força deste regime, incluindo as normas nacionais relativas ao contrato de crédito objeto da cessão. Artigo 44.º Competências e procedimentos de supervisão 1 — No âmbito das suas atribuições de supervisão, o Banco de Portugal: a) Acompanha a atividade dos gestores de créditos e cessionários; b) Supervisiona e fiscaliza o cumprimento do presente regime e a sua regulamentação; c) Concede e revoga a autorização aos gestores de créditos com sede em Portugal; d) Emite determinações específicas; e) Formula recomendações, genéricas ou concretas, acompanhadas ou não do dever de justifi- cação do seu não acolhimento; f) Aprecia reclamações; g) Instrui, decide e aplica sanções em processos de contraordenação. Decreto-Lei n.º 103/2025 2 — Os procedimentos previstos nas alíneas b), d) e g) do número anterior são exercidos relativa- mente a qualquer pessoa, mesmo que não conste do n.º 1 do artigo anterior, em relação a factos que se enquadrem no âmbito de aplicação do presente regime. 3 — Aos prazos da decisão em procedimento administrativo é aplicável o disposto nos n.os 4 e seguintes do artigo 12.º-A do RGICSF. 31/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 45.º Prerrogativas de supervisão 1 — O Banco de Portugal dispõe das seguintes prerrogativas: a) Solicitar a qualquer pessoa informações ou documentos necessários para o exercício das suas funções; b) Trocar informação com outras autoridades competentes, nomeadamente de outros Estados- -Membros, ou organismos internacionais; c) Determinar a realização de auditorias especiais, a expensas da entidade auditada, por entidade independente designada pelo Banco de Portugal; d) Realizar ações de inspeção e supervisão, presenciais e à distância, a estabelecimentos de entidades sujeitas à sua supervisão; e) Quando haja fundadas suspeitas de que uma entidade não habilitada exerce ou exerceu ativi- dades de gestão de créditos, o Banco de Portugal pode atuar nos termos previstos nos artigos 126.º a 128.º do RGICSF; f) Determinar alterações aos contratos de subcontratação; g) Exigir que os gestores de créditos destituam um ou vários membros dos seus órgãos de admi- nistração, nomeadamente quando estes deixem de cumprir os requisitos da autorização; h) Exigir que os gestores de créditos atualizem ou alterem, ou diligenciem para que os prestadores de serviços de gestão de créditos atualizem ou alterem: i) As suas políticas, disposições, procedimentos, mecanismos e estratégias relativos ao governo societário e controlo interno, nomeadamente quando tal se afigure necessário para assegurar o cum- primento das normas que tutelam os direitos dos devedores; ii) As suas políticas, disposições, procedimentos, mecanismos e estratégias de modo a assegurar o pleno e pontual cumprimento dos seus deveres, nomeadamente o tratamento leal e diligente dos devedores, bem como o registo e tratamento das suas reclamações; iii) Proibir a prestação de uma ou mais atividades de gestão de créditos. 2 — Para efeitos do disposto na alínea c) do número anterior, o Banco de Portugal e a entidade independente designada podem: a) Aceder a instalações, sistemas e arquivos, incluindo os informáticos, em que possa estar armazenada informação relevante; b) Extrair cópias e traslados de toda a documentação relevante. Artigo 46.º Medidas de supervisão 1 — O Banco de Portugal pode emitir determinações específicas dirigidas a entidades sujeitas à sua supervisão nos termos do artigo 43.º, incluindo os membros dos órgãos de administração dos gestores de créditos, para que adotem, cessem ou se abstenham de praticar determinada conduta, nomeadamente para sanar irregularidades ou prevenir o risco da sua ocorrência. Decreto-Lei n.º 103/2025 2 — O Banco de Portugal pode ainda emitir determinações específicas a pessoas singulares ou entes coletivos para que adotem, cessem ou se abstenham de determinada conduta, de modo a impedir que estas entidades: a) Exerçam ou promovam o exercício das atividades previstas no artigo 17.º, sem para tal se encontrarem habilitadas; 32/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 b) Anunciem ou divulguem mensagens publicitárias relacionadas com atividade sujeita a autoriza- ção, nos termos do presente regime, desenvolvida por entidade não habilitada para o efeito. 3 — O Banco de Portugal pode ainda emitir recomendações dirigidas a uma instituição ou gestor de créditos ou recomendações dirigidas à generalidade das instituições ou gestores de crédito, sendo que, neste último caso, o Banco de Portugal pode estabelecer que as instituições ou os gestores de créditos devem comunicar, num determinado prazo, a forma como acatarão a recomendação ou os motivos pelos quais não a acatarão, no todo ou em parte. Artigo 47.º Avaliação baseada no risco 1 — O Banco de Portugal avalia o cumprimento dos requisitos estabelecidos nas alíneas e) a h) do n.º 1 do artigo 20.º, de acordo com uma abordagem baseada no risco e tendo em conta a dimensão, natureza, escala e complexidade das atividades dos gestores de créditos. 2 — Para efeitos do disposto no número anterior, o Banco de Portugal pode solicitar às autorida- des competentes do Estado-Membro de acolhimento e, se aplicável, do Estado-Membro em que foi concedido o crédito, todas as informações necessárias ao exercício das suas funções. 3 — A pedido das autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento ou do Estado-Membro onde o crédito foi concedido, ou sempre que considere apropriado, o Banco de Portugal comunica àque- las autoridades os resultados da avaliação referida no n.º 1. 4 — A informação relativa à imposição de sanções ou à aplicação de medidas adequadas decor- rente da avaliação referida nos números anteriores é transmitida às autoridades do Estado-Membro de acolhimento e, sempre que o Banco de Portugal considerar apropriado, às autoridades competentes do Estado-Membro onde o crédito foi concedido. Artigo 48.º Reclamações 1 — O Banco de Portugal organiza um procedimento de tratamento e apreciação de reclamações que lhe forem diretamente apresentadas pelos devedores sobre o incumprimento das normas em vigor pelos gestores de créditos, incluindo quando os atos sejam praticados pelos prestadores de serviços de gestão de créditos, e pelos cessionários. 2 — O Banco de Portugal publica um relatório anual sobre as reclamações dos devedores, indepen- dentemente da modalidade de apresentação, com especificação das áreas de incidência, das entidades reclamadas e com informação sobre o tratamento dado às reclamações. Artigo 49.º Cooperação 1 — O Banco de Portugal pode cooperar com outras entidades, nacionais e estrangeiras, nomea- damente ao abrigo do artigo 51.º 2 — O Banco de Portugal coopera com outras entidades sempre que considere necessário, desig- Decreto-Lei n.º 103/2025 nadamente para efeitos do exercício das suas funções ou dos seus poderes ao abrigo do disposto no presente regime. 3 — O Banco de Portugal presta a outras autoridades competentes, a pedido e sem demora injus- tificada, a informação necessária ao exercício das respetivas competências no quadro das disposições nacionais e europeias que regem a cessão de créditos e a atividade de gestão de créditos. 33/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 4 — No contexto da cooperação com outras autoridades competentes, o Banco de Portugal pro- cura coordenar as suas ações para garantir a eficiência da supervisão e evitar possíveis duplicações e sobreposições na aplicação de poderes de supervisão, medidas adequadas e sanções em situações transfronteiriças. 5 — É subsidiariamente aplicável à cooperação entre o Banco de Portugal e outras entidades o disposto no RGICSF em matéria de cooperação, com as necessárias adaptações. Artigo 50.º Registo 1 — O Banco de Portugal organiza e mantém, no seu sítio na Internet, um registo público atualizado dos gestores de créditos habilitados a exercer atividade em Portugal, bem como daqueles cuja autori- zação foi revogada ou caducou de acordo com o disposto nos artigos 25.º e 26.º do presente regime. 2 — O Banco de Portugal pode ainda manter um registo interno dos gestores de créditos para fins de organização da supervisão, que inclui, nomeadamente, os elementos de identificação dos membros dos órgãos de administração e dos detentores de participações qualificadas. SECÇÃO II Supervisão de gestores de créditos em contexto transfronteiriço Artigo 51.º Cooperação com as autoridades competentes de outros Estados-Membros 1 — O Banco de Portugal coopera com as autoridades competentes de outros Estados-Membros da União Europeia no desempenho das suas funções de supervisão em relação à atividade transfron- teiriça de gestores de créditos, nomeadamente com as autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento, do Estado-Membro de origem e, se for o caso, do Estado-Membro onde o crédito foi concedido, em particular na realização de diligências presenciais. 2 — Se, na qualidade de autoridade competente do Estado-Membro onde o crédito foi concedido, tiver provas que um gestor de créditos autorizado noutro Estado-Membro não observa os deveres decorrentes da transposição da Diretiva (UE) 2021/2167, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, ou as normas nacionais aplicáveis ao crédito cedido, o Banco de Portugal informa a autoridade competente do Estado-Membro de origem e solicita a adoção de medidas adequadas. 3 — O Banco de Portugal troca informação com as autoridades competentes do Estado-Membro de origem do gestor de créditos para efeitos de avaliação periódica dos requisitos de autorização prevista no artigo 47.º Artigo 52.º Procedimentos de supervisão de gestores de créditos autorizados em Portugal que exercem atividade noutros Estados-Membros 1 — O Banco de Portugal acompanha as atividades de gestão de créditos, exercidas pelos gesto- res de créditos autorizados em Portugal num Estado-Membro de acolhimento, e a sua conformidade com as normas do presente regime decorrentes da transposição da Diretiva (UE) 2021/2167, do Parla- mento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, sem prejuízo dos poderes das autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento ou do Estado-Membro onde o crédito foi concedido. Decreto-Lei n.º 103/2025 2 — Para efeitos do disposto no número anterior, o Banco de Portugal exerce os poderes de super- visão, incluindo a imposição de sanções, previstos no presente regime. 3 — O Banco de Portugal comunica as medidas adotadas em relação ao gestor de créditos às autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento e, se aplicável, do Estado-Membro onde o crédito foi concedido. 34/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 4 — Se a autoridade do Estado-Membro de acolhimento tiver solicitado a aplicação de medidas adequadas na sequência da comunicação de elementos que comprovem a desconformidade da conduta de um gestor de créditos autorizado em Portugal, nesse Estado-Membro, em relação ao disposto no n.º 1, o Banco de Portugal comunica-lhe, no prazo máximo de dois meses: a) A abertura de quaisquer procedimentos administrativos, bem como o exercício de poderes de supervisão e de natureza sancionatória; ou b) Os fundamentos da decisão de não adoção de qualquer medida. 5 — O Banco de Portugal informa regularmente as autoridades competentes do Estado-Membro de acolhimento sobre o estado dos procedimentos e medidas referidas na alínea a) do número anterior. Artigo 53.º Procedimentos de supervisão de gestores de créditos autorizados noutros Estados-Membros da União Europeia 1 — Se tiver provas que um gestor de créditos autorizado noutro Estado-Membro não observa normas do presente regime decorrentes da transposição da Diretiva (UE) 2021/2167, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, o Banco de Portugal informa as autoridades competentes do Estado-Membro de origem e solicita a adoção de medidas adequadas. 2 — Caso o gestor de créditos mantenha a conduta referida no número anterior, e após ter infor- mado a autoridade competente do Estado-Membro de origem nos termos do número anterior, o Banco de Portugal pode exercer os seus poderes de supervisão e de sancionamento sempre que: a) Não tiver sido tomada qualquer medida adequada e eficaz pelo gestor de créditos para colocar termo à conduta num prazo razoável; ou b) Por força da urgência, seja necessário atuar de imediato para fazer face a uma ameaça grave para os interesses coletivos dos devedores. 3 — O Banco de Portugal pode adotar as medidas previstas no número anterior independentemente da adoção de quaisquer medidas pelas autoridades competentes do Estado-Membro de origem. 4 — O Banco de Portugal pode ainda proibir o exercício de atividades em território nacional por parte de um gestor de créditos que esteja a incumprir normas aplicáveis, incluindo decorrentes da transposição da Diretiva (UE) 2021/2167, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 24 de novembro de 2021, até que seja tomada uma decisão adequada pela autoridade competente do Estado-Membro de origem ou o gestor de créditos tome medidas para pôr termo à sua conduta. 5 — Quando verifique que os gestores de créditos incumprem as normas que lhes são aplicáveis nos termos do n.º 3 do artigo 43.º, o Banco de Portugal: a) Aplica os poderes de supervisão, fiscalização e sancionamento que a lei lhe atribui; b) Comunica, logo que possível, a existência de um incumprimento grave ou reiterado da legislação nacional referida no n.º 3 do artigo 43.º, às autoridades competentes do Estado-Membro de origem do gestor de créditos. Artigo 54.º Cooperação e assistência no âmbito de inspeções presenciais 1 — No âmbito da supervisão da atividade transfronteiriça, o Banco de Portugal: a) Pode, na qualidade de autoridade competente do Estado-Membro de origem, solicitar assis- Decreto-Lei n.º 103/2025 tência à autoridade competente do Estado-Membro de acolhimento para efetuar a inspeção presencial da sucursal, ou do local do prestador de serviços de gestão de créditos, do gestor de créditos nesse Estado-Membro; b) Decide, na qualidade de autoridade competente do Estado-Membro de acolhimento, as medidas mais adequadas para responder a um pedido de assistência de conteúdo equivalente ao 35/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 referido na alínea anterior, em Portugal, formulado pela autoridade competente do Estado-Membro de origem do gestor de créditos. 2 — A inspeção presencial referida no número anterior observa: a) A lei do Estado-Membro de acolhimento, no caso previsto na alínea a) do número anterior; b) A lei portuguesa, no caso previsto na alínea b) do número anterior. 3 — Caso decida efetuar diretamente a inspeção referida na alínea b) do n.º 1, o Banco de Portugal informa, sem demora, as autoridades do Estado-Membro de origem dos respetivos resultados. 4 — Na qualidade de autoridade do Estado-Membro de acolhimento, o Banco de Portugal pode ainda efetuar, oficiosamente, verificações, investigações e inspeções relativamente à atividade de gestão de créditos exercida, em Portugal, por gestor de créditos autorizado noutro Estado-Membro. 5 — Nos casos previstos no número anterior, o Banco de Portugal fornece, sem demora, os resul- tados dessas diligências às autoridades competentes do Estado-Membro de origem. CAPÍTULO III Regulamentação Artigo 55.º Regulamentação O Banco de Portugal pode aprovar a regulamentação necessária à aplicação do presente regime, nomeadamente: a) O modelo e periodicidade da comunicação de informação relativa à cessão ao Banco de Portugal; b) Os procedimentos e critérios de avaliação dos requisitos de autorização do gestor de créditos, incluindo os respetivos documentos de instrução do pedido de autorização do gestor de créditos; c) Os critérios para determinar a existência de participações qualificadas por via indireta ou por existência de influência significativa; d) A forma e o conteúdo da comunicação ao Banco de Portugal de informação relativa à subcon- tratação; e) Os procedimentos de tratamento de reclamações, incluindo a organização do procedimento de reclamações perante o Banco de Portugal, segundo os princípios da imparcialidade, da celeridade e da gratuitidade; f) Os elementos do registo público e do registo interno dos gestores de créditos, bem como as regras para a sua atualização. TÍTULO V Sanções CAPÍTULO I Disposições gerais Artigo 56.º Decreto-Lei n.º 103/2025 Desobediência 1 — Quem se recusar a cumprir as ordens ou mandados legítimos do Banco de Portugal emanados no âmbito das suas funções ou criar, por qualquer forma, obstáculos à sua execução, incorre na pena prevista para o crime de desobediência qualificada, se o Banco de Portugal ou funcionário tiverem feito a advertência dessa comunicação. 36/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 2 — Na mesma pena incorre quem não cumprir ou dificultar a execução das sanções acessórias ou medidas cautelares aplicadas nos termos do presente regime jurídico. Artigo 57.º Disposições gerais 1 — Às contraordenações previstas no presente regime são aplicáveis as seguintes coimas: a) No caso de contraordenações muito graves, de € 10 000 a € 1 000 000 e de € 4000 a € 1 000 000, consoante aplicadas respetivamente a ente coletivo ou a pessoa singular; b) No caso de contraordenações graves, de € 5000 a € 500 000 e de € 2000 a € 400 000, consoante aplicadas respetivamente a ente coletivo ou a pessoa singular; c) No caso de contraordenações leves, de € 2500 a € 250 000 e de € 1000 a € 200 000, consoante aplicadas respetivamente a ente coletivo ou a pessoa singular. 2 — Sem prejuízo do disposto na alínea a) do n.º 1 do artigo 66.º, se o dobro do benefício econó- mico obtido pelo infrator for determinável e exceder o limite máximo da coima aplicável, este é elevado àquele valor. 3 — As contraordenações previstas no presente título respeitam à violação dos deveres previstos no presente regime, demais legislação nacional ou da União Europeia, relativa à cessão, aos gestores de créditos e ao objeto da cessão, bem como à respetiva regulamentação. 4 — Se a lei ou o regulamento exigirem que o dever seja cumprido num determinado prazo consi- dera-se que existe incumprimento logo que o prazo fixado tenha sido ultrapassado. 5 — O disposto no presente título não é aplicável quando o facto constituir contraordenação pre- vista no regime jurídico aplicável à atividade de concessão de crédito. CAPÍTULO II Contraordenações Artigo 58.º Gestão de créditos 1 — Constitui contraordenação muito grave a realização de atos ou o exercício de atividades de gestão de créditos sem a autorização ou outros factos permissivos devidos, ou fora do âmbito que resulte da autorização ou desses factos. 2 — Constitui contraordenação muito grave a violação do dever: a) De não receção e detenção de fundos dos devedores; b) De dispor de membros dos órgãos de administração com idoneidade, conhecimentos e expe- riência; c) De dispor de sistemas de governo, controlo interno e de gestão de riscos adequados, em obser- vância das regras previstas no presente regime. Decreto-Lei n.º 103/2025 3 — Constitui contraordenação grave a violação do dever: a) De dispor de políticas internas relativas à proteção e ao tratamento leal e diligente de devedores; b) De respeitar os requisitos formais e materiais relativos à subcontratação; c) De registo e de conservação documental. 37/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 4 — Constitui contraordenação leve a violação do dever: a) De dispor de procedimentos de tratamento de reclamações, em observância dos requisitos previstos no presente regime; b) De aderir e disponibilizar acesso a mecanismos de resolução alternativa de litígios, em obser- vância dos requisitos previstos no presente regime. Artigo 59.º Cessão 1 — Constitui contraordenação muito grave: a) A realização de cessão proibida ou em condições não permitidas; b) A falta de contratação de entidade habilitada a exercer atividade de gestão de créditos. 2 — Constitui contraordenação grave a violação do dever: a) De designação de representante na União Europeia em observância das regras previstas no presente regime; b) De respeitar o conteúdo mínimo e a forma de contrato de gestão de créditos. Artigo 60.º Informação 1 — Constitui contraordenação muito grave: a) A comunicação ou prestação de informação ao Banco de Portugal que não seja tempestiva, verdadeira ou completa ou a omissão da sua comunicação ou prestação; b) A prestação de informação aos devedores que não seja tempestiva, verdadeira, exata ou com- pleta ou a omissão da sua prestação. 2 — Constitui contraordenação grave a violação do dever: a) De prestar informação ao potencial cessionário; b) De proteção e confidencialidade da informação prestada previamente à cessão. Artigo 61.º Deveres comuns 1 — Constitui contraordenação muito grave a violação do dever de segredo profissional. Decreto-Lei n.º 103/2025 2 — Constitui contraordenação grave a violação dos deveres gerais ou profissionais do gestor de créditos e do cessionário. 3 — A violação do dever de respeitar a neutralidade da cessão nos termos dos artigos 6.º e 29.º é punível de acordo com os respetivos regimes sancionatórios previstos na legislação da concessão de crédito. 38/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 62.º Determinações e inspeções 1 — Constitui contraordenação muito grave a recusa ou a obstrução ao exercício da atividade de inspeção do Banco de Portugal. 2 — Constitui contraordenação grave o incumprimento de medidas de supervisão ou dos mandados legítimos emitidos pelo Banco de Portugal. 3 — Caso se verifique o referido no número anterior e este se mantenha após notificação do Banco de Portugal, é aplicável a coima prevista para as contraordenações muito graves, sempre que a notifi- cação do Banco de Portugal contenha essa cominação expressa. Artigo 63.º Outras contraordenações A violação de deveres previstos no presente regime, demais legislação nacional ou da União Europeia relativa à cessão, aos gestores de créditos e ao objeto da cessão, que não sejam referidos nos artigos anteriores, constitui: a) Contraordenação leve; b) Contraordenação grave, quando o agente seja uma entidade habilitada a exercer atividades de gestão de créditos. CAPÍTULO III Regime substantivo e processual Artigo 64.º Aplicação no espaço 1 — O disposto no presente título aplica-se, independentemente da nacionalidade do agente, a factos: a) Praticados em Portugal; b) Praticados, no estrangeiro, por gestor de créditos autorizado em Portugal, por uma instituição habilitada a exercer atividades de gestão de créditos nos termos do presente regime, ou por indiví- duos que, em relação a tais entidades, exerçam cargos de administração, gerência, direção ou chefia, no exercício das suas funções, e, bem assim, os seus mandatários, representantes ou trabalhadores, relativamente a atos praticados em nome e no interesse do ente coletivo; c) Praticados, no estrangeiro, por cessionário, quando respeitem a créditos concedidos em Por- tugal, ainda que por intermédio de pessoas singulares ou coletivas, incluindo as pessoas singulares que, em relação ao cessionário, se encontrem em algumas das situações previstas na alínea anterior. 2 — Para efeitos do presente regime, o local da prática do facto compreende ainda o local em que se verificou o resultado não compreendido no tipo. Decreto-Lei n.º 103/2025 Artigo 65.º Formas da infração 1 — As contraordenações previstas no presente regime são imputadas a título de dolo ou de negligência. 39/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 2 — A tentativa é punível. 3 — Em caso de infração negligente, o limite máximo da coima prevista para a infração é reduzido para metade. 4 — Em caso de tentativa, aplica-se a coima prevista para o ilícito consumado, embora especial- mente atenuada. Artigo 66.º Sanções acessórias 1 — Conjuntamente com a coima, podem ser aplicadas as seguintes sanções acessórias: a) Perda do benefício económico retirado da infração, quando for possível determinar; b) Perda do objeto da infração e de objetos pertencentes ao agente relacionados com a prática da infração; c) Publicação da decisão definitiva ou transitada em julgado; d) Inibição do exercício de cargos sociais e de funções de administração, gerência, direção ou chefia em quaisquer entidades sujeitas à supervisão do Banco de Portugal; e) Suspensão do exercício do direito de voto atribuído aos titulares de participações sociais em quaisquer entidades sujeitas à supervisão do Banco de Portugal; f) Interdição, total ou parcial, do exercício de atividades de gestão de créditos. 2 — A duração da sanção acessória não pode exceder: a) 3 anos, no caso previsto na alínea d) do número anterior; b) 2 anos, nos casos previstos nas alíneas e) e f) do número anterior. Artigo 67.º Cumprimento do dever omitido 1 — Sempre que a contraordenação resulte da violação de um dever, a aplicação da sanção e o pagamento da coima não dispensam o infrator do seu cumprimento, se este ainda for possível. 2 — O Banco de Portugal e o tribunal podem sujeitar o infrator à injunção de cumprir o dever em causa, de cessar a conduta ilícita ou de evitar as suas consequências. 3 — Se as injunções referidas no número anterior não forem cumpridas no prazo fixado para o efeito, o agente incorre na sanção prevista para as contraordenações muito graves. Artigo 68.º Competência Decreto-Lei n.º 103/2025 1 — A competência para o processamento das contraordenações previstas no presente regime e para a aplicação das respetivas sanções pertence ao Banco de Portugal, nos termos da lei. 2 — No decurso da averiguação ou da instrução, o Banco de Portugal pode solicitar às entidades policiais e a quaisquer outros serviços públicos ou autoridades toda a colaboração ou auxílio neces- sários para a realização das finalidades do processo. 40/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 69.º Responsabilidade pelo pagamento da coima e custas Quando a contraordenação for imputável à entidade habilitada a exercer a gestão de créditos objeto de cessão em representação de um cessionário, este responde civil e subsidiariamente pelo pagamento da coima e das custas que sejam devidas. Artigo 70.º Direito subsidiário É subsidiariamente aplicável o regime substantivo e processual estabelecido no título xi do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 298/92, de 31 de dezembro. ANEXO II (a que se refere o artigo 3.º) Regime da Central de Responsabilidades de Crédito CAPÍTULO I Disposições gerais Artigo 1.º Objeto 1 — A Central de Responsabilidades de Crédito (CRC) tem por objeto a centralização de informação financeira, contabilística e de risco sobre responsabilidades de crédito, efetivas ou potenciais, decorrentes das operações de crédito realizadas pelas entidades participantes, sob qualquer forma ou modalidade. 2 — O disposto no presente regime não prejudica os deveres de tratamento ou de divulgação de informação previstos na demais legislação aplicável. Artigo 2.º Funcionamento 1 — O funcionamento da CRC é assegurado pelo Banco de Portugal. 2 — A informação constante da CRC é da exclusiva responsabilidade da entidade participante comunicadora, incluindo pela sua alteração ou retificação, por sua iniciativa ou por solicitação dos seus clientes, sempre que ocorram erros ou omissões. 3 — Os custos de funcionamento da CRC são suportados pelas entidades participantes. 4 — O Banco de Portugal fixa as contrapartidas devidas pelo acesso e utilização da CRC. Decreto-Lei n.º 103/2025 5 — Os custos suportados pelas entidades participantes no âmbito do acesso à informação da CRC não podem ser cobrados ou repercutidos no requerente de crédito. 6 — O Banco de Portugal regulamenta e estabelece os procedimentos necessários ao funciona- mento da CRC. 41/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 CAPÍTULO II Centralização de responsabilidades de crédito Artigo 3.º Entidades participantes 1 — São entidades participantes na CRC: a) As instituições de crédito, as sociedades financeiras, as instituições de pagamento e as insti- tuições de moeda eletrónica com sede em Portugal; b) As instituições de crédito e instituições financeiras com sede no estrangeiro autorizadas a con- ceder crédito em Portugal através de sucursal; c) As entidades referidas nas alíneas anteriores autorizadas noutros Estados-Membros e que concedam crédito em Portugal em regime de livre prestação de serviços; d) Os organismos de investimento alternativo de créditos constituídos em Portugal; e) Os prestadores de serviços de financiamento colaborativo relativamente aos créditos decor- rentes de empréstimos que tenham promovido; f) Os gestores de créditos ou as instituições habilitadas em Portugal para o exercício de atividades de gestão de créditos em nome e por conta de cessionários ao abrigo do Regime da Cessão de Créditos Bancários e dos Gestores de Créditos, aprovado como anexo i ao Decreto-Lei n.º 103/2025, de 11 de setembro, bem como os gestores de crédito autorizados noutros Estados-Membros que atuem em Portugal através do estabelecimento de uma sucursal ou em regime de livre prestação de serviços, relativamente a créditos concedidos em Portugal; g) As entidades, designadas pelo Banco de Portugal, que: i) Tenham estabelecimento estável em Portugal e exerçam funções de concessão de crédito ao abrigo de regimes especiais; ii) Tenham estabelecimento estável em Portugal, não incluídas na alínea f), e exerçam funções associadas à cessão e gestão de créditos originariamente concedidos em Portugal; ou iii) Sejam instituições de crédito, instituições de pagamento, instituições de moeda eletrónica e organismos de investimento alternativo de créditos constituídos noutro Estado-Membro e para os quais tenham sido cedidos créditos originariamente concedidos em Portugal. 2 — O Banco de Portugal divulga a lista de entidades participantes no seu sítio na Internet. 3 — A entidade participante fica sujeita a dever de segredo profissional nos termos previstos para o segredo bancário relativamente à informação recebida da CRC. 4 — Sempre que, na qualidade de entidade participante, sejam constituídos deveres ou imputadas atuações a organismos de investimento coletivo, deve entender-se como sujeito do dever ou objeto de imputação a respetiva sociedade gestora, salvo se outro sentido resultar da norma em causa ou da natureza da entidade. Artigo 4.º Dever de comunicação Decreto-Lei n.º 103/2025 1 — As entidades participantes prestam ao Banco de Portugal, para efeitos de integração na CRC, nos termos da regulamentação aplicável, relativamente às operações de crédito realizadas em Portugal: a) Os elementos de caracterização do crédito e, se aplicável, da respetiva cessão; e b) A informação financeira, contabilística e de risco respeitante a responsabilidades decorrentes de operações de crédito. 42/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 2 — As entidades participantes referidas na alínea a) do n.º 1 do artigo anterior prestam ainda ao Banco de Portugal, para efeitos de integração na CRC, os elementos referidos no número anterior rela- tivamente às operações de crédito realizadas no estrangeiro através de sucursal ou em regime de livre prestação de serviços. 3 — As entidades participantes comunicam a informação à CRC com a periodicidade e nos prazos definidos em regulamento do Banco de Portugal. 4 — Em caso de fusão, cisão ou reestruturação suscetível de afetar o cumprimento dos seus deveres no âmbito da CRC, a entidade participante informa o Banco de Portugal dos procedimentos adotados para garantir o seu cumprimento, até ao momento da divulgação pública da intenção de efetuar a fusão, cisão ou reestruturação. Artigo 5.º Finalidades da informação 1 — A entidade participante pode utilizar a informação constante da CRC para avaliar os riscos envolvidos nas operações de concessão de crédito e exercer atividades de gestão de créditos. 2 — O Banco de Portugal e o Banco Central Europeu podem igualmente utilizar a informação constante da CRC, na prossecução das suas atribuições, incluindo para a: a) Compilação de estatísticas; b) Supervisão do sistema financeiro, incluindo da atividade dos gestores de créditos; c) Implementação da política monetária, concessão de crédito no âmbito dos sistemas de paga- mentos e de concessão de liquidez em situação de emergência; d) Promoção da estabilidade do sistema financeiro; e) Realização de estudos e análises económicas; f) Análise da situação económica e financeira das empresas. 3 — Para os efeitos previstos no número anterior, pode existir interconexão da informação da CRC com outras bases de dados disponíveis no Banco de Portugal. 4 — A difusão da informação não prejudica a observância do dever de segredo que protege a iden- tificação individualizada de pessoas ou instituições e das respetivas operações. Artigo 6.º Acesso à informação 1 — O Banco de Portugal transmite, mensalmente, às entidades participantes referidas nas alí- neas a) a d) e na subalínea i) da alínea g) do n.º 1 artigo 3.º, nos termos previstos em regulamento, a centralização das responsabilidades relativas aos beneficiários diretos dos créditos e aos potenciais devedores, associados aos contratos de crédito por elas comunicados nesse mês. 2 — As entidades participantes referidas nas alíneas a) a e) e na subalínea i) da alínea g) do n.º 1 do artigo 3.º podem requerer, nos termos previstos em regulamento do Banco de Portugal, que lhes seja dado conhecimento da informação constante da CRC sobre a última centralização relativa a pessoas Decreto-Lei n.º 103/2025 singulares, coletivas ou outras, incluindo eventos de crédito ocorridos desde a última centralização disponível, caso as mesmas tenham solicitado crédito ou tenham concedido uma autorização para esse efeito. 3 — O Banco de Portugal disponibiliza, ainda, às entidades participantes que o requeiram nos termos do número anterior, informação constante da CRC sobre a centralização relativa aos 12 meses 43/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 anteriores à última centralização disponível relativamente aos clientes que hajam solicitado crédito ou tenham concedido uma autorização para esse efeito. 4 — As entidades participantes referidas na alínea f) e nas subalíneas ii) e iii) da alínea g) do n.º 1 do artigo 3.º podem requerer, para efeitos da renegociação do crédito e nos termos previstos em regu- lamento do Banco de Portugal, que lhes seja dado conhecimento da informação prevista nos n.os 2 e 3, mediante consentimento expresso do devedor para o efeito. 5 — As empresas de seguros que explorem seguros de crédito e caução podem aceder à infor- mação centralizada, de acordo com a legislação respetiva e nos termos previstos em regulamento do Banco de Portugal. 6 — A informação recebida da CRC não contém: a) A indicação da localidade em que o crédito foi contratado; b) A identificação da entidade concedente ou do responsável pela respetiva gestão. Artigo 7.º Comunicação do resultado da consulta aos clientes 1 — Quando a consulta à CRC tenha origem num pedido de crédito e o resultado da consulta determinar a recusa da sua concessão, a entidade participante comunica o resultado ao cliente, de forma clara e percetível. 2 — O disposto no número anterior não é aplicável sempre que a prestação da informação, asso- ciada à consulta de outras bases de dados, for: a) Proibida pela legislação da União Europeia ou nacional; ou b) Contrária a objetivos de ordem ou segurança públicas. Artigo 8.º Restrição à transmissão de informação centralizada 1 — A informação da CRC destina-se exclusivamente às entidades participantes e às entidades referidas no n.º 5 do artigo 6.º 2 — As entidades referidas no número anterior não podem transmitir a informação recebida da CRC a terceiros, salvo nos casos legalmente previstos, sem prejuízo do direito de informação e acesso do titular aos seus dados pessoais nos termos da legislação relativa à proteção de dados. CAPÍTULO III Cooperação Artigo 9.º Cooperação com a Autoridade Tributária e Aduaneira 1 — A Autoridade Tributária e Aduaneira comunica ao Banco de Portugal a seguinte informação Decreto-Lei n.º 103/2025 sobre pessoas singulares constante das suas bases de dados: a) Número de contribuinte; b) Nome; c) Distrito ou concelho de residência fiscal; 44/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 d) País de residência; e) Sexo; f) Nacionalidade; g) Indicador do falecimento; h) Data de nascimento; i) Data de início e fim de atividade. 2 — A comunicação de dados prevista no número anterior visa as seguintes finalidades: a) Confirmar a coincidência entre os dados de identificação dos intervenientes na operação de crédito transmitidos pela entidade participante e os dados constantes das bases de dados de identi- ficação fiscal; b) Completar a informação da CRC, assegurando a fiabilidade dos respetivos dados. 3 — A comunicação de dados entre a Autoridade Tributária e Aduaneira e o Banco de Portugal é objeto de protocolo a celebrar entre as duas entidades. 4 — O protocolo previsto no número anterior assegura, designadamente, a aplicação das medidas técnicas e organizativas adequadas para assegurar a confidencialidade, integridade, disponibilidade e resiliência permanentes dos sistemas que suportam a comunicação dos dados. Artigo 10.º Cooperação internacional 1 — O Banco de Portugal pode trocar informação sobre responsabilidades de crédito com o Banco Central Europeu e os organismos dos Estados-Membros que participem na base comum de dados granulares analíticos referente ao crédito regulada pelo Regulamento (UE) 2016/867 do Banco Central Europeu de 18 de maio de 2016, nos termos da respetiva regulamentação. 2 — O Banco de Portugal pode ainda trocar informação sobre responsabilidades de crédito com os organismos encarregados da centralização destas responsabilidades noutros países, nomeadamente, no âmbito de acordos de cooperação, incluindo de cooperação mútua. 3 — O Banco de Portugal só pode prestar informações de natureza confidencial a organismos estran- geiros desde que beneficiem de garantias de segredo equivalentes às estabelecidas na lei portuguesa. 4 — O Banco de Portugal utiliza a informação confidencial recebida para as finalidades previstas no n.º 2 do artigo 5.º, sem prejuízo do disposto em matéria de segredo profissional. CAPÍTULO IV Fiscalização Artigo 11.º Decreto-Lei n.º 103/2025 Fiscalização O Banco de Portugal é responsável pela fiscalização do presente regime e da respetiva regulamen- tação, bem como pela aplicação de medidas administrativas e pelo processamento de contraordenações e aplicação das sanções correspondentes. 45/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 Artigo 12.º Medidas administrativas Em caso de incumprimento grave ou reiterado dos deveres de comunicação para efeitos da CRC, o Banco de Portugal pode suspender o acesso à informação centralizada até à sanação do incumpri- mento. CAPÍTULO V Regime sancionatório Artigo 13.º Disposições gerais 1 — Às contraordenações previstas no presente capítulo são aplicáveis as seguintes coimas: a) No caso de contraordenações muito graves, de € 10 000 a € 1 000 000 e de € 4000 a € 1 000 000, consoante aplicadas respetivamente a ente coletivo ou a pessoa singular; b) No caso de contraordenações graves, de € 5000 a € 500 000 e de € 2000 a € 400 000 consoante aplicadas respetivamente a ente coletivo ou a pessoa singular; c) No caso de contraordenações leves, de € 2500 a € 250 000 e de € 1000 a € 200 000, consoante aplicadas respetivamente a ente coletivo ou a pessoa singular. 2 — As contraordenações previstas no presente capítulo respeitam à violação dos deveres previstos no presente regime e respetiva regulamentação. 3 — Se a lei ou o regulamento exigirem que o dever seja cumprido num determinado prazo consi- dera-se que existe incumprimento logo que o prazo fixado tenha sido ultrapassado. Artigo 14.º Contraordenações 1 — Constitui contraordenação muito grave a violação do dever: a) De segredo; b) De comunicar informação ao Banco de Portugal para efeitos de integração na CRC; c) De prestar informação completa, verdadeira, exata e tempestiva; d) De respeitar as condições de acesso e consulta da CRC; e) De respeitar a finalidade da utilização da informação da CRC; f) De não transmitir a informação a terceiros. 2 — Constitui contraordenação grave a violação do dever: a) De comunicar o resultado da consulta da CRC ao cliente, nos termos do presente regime, de Decreto-Lei n.º 103/2025 forma exata e tempestiva; b) De não cobrar ou repercutir os custos do acesso à CRC ao cliente. 3 — Constitui contraordenação leve a violação de deveres, previstos no presente regime e respetiva regulamentação, não referidos nos números anteriores. 46/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 4 — A violação do dever de comunicar o resultado da consulta da CRC é punível de acordo com o regime sancionatório previsto nos Decretos-Leis n.os 133/2009, de 2 de junho, e 74-A/2017, de 23 de junho, quando esteja em causa um contrato abrangido por esses regimes. Artigo 15.º Formas da infração 1 — As contraordenações previstas no presente capítulo são imputadas a título de dolo ou de negligência. 2 — A tentativa é punível. 3 — Em caso de infração negligente, o limite máximo da coima prevista para a infração é reduzido para metade. 4 — Em caso de tentativa, aplica-se a coima prevista para o ilícito consumado, embora especial- mente atenuada. Artigo 16.º Sanção acessória 1 — Conjuntamente com a coima pode ainda ser aplicada a sanção acessória de publicação da punição definitiva ou transitada em julgado, a expensas do infrator. 2 — A publicação é efetuada, na íntegra ou por extrato, num local idóneo para o cumprimento das finalidades de proteção dos clientes e do sistema financeiro, designadamente no sítio na Internet do Banco de Portugal ou num jornal nacional, regional ou local, consoante o que, no caso, se afigure mais adequado. Artigo 17.º Cumprimento do dever omitido 1 — Sempre que a contraordenação resulte da violação de um dever, a aplicação de sanção e o pagamento de coima não dispensam o infrator do seu cumprimento, se este ainda for possível. 2 — Para efeitos do disposto no número anterior, o Banco de Portugal pode sujeitar o infrator à injunção de cumprir o dever em causa, de cessar a conduta ilícita e de evitar as suas consequências. Artigo 18.º Responsabilidade pelo pagamento da coima e custas Quando a contraordenação for imputável à entidade habilitada a exercer a gestão de créditos objeto de cessão em representação de um cessionário, este responde civil e subsidiariamente pelo pagamento da coima e das custas que sejam devidas. Artigo 19.º Decreto-Lei n.º 103/2025 Direito subsidiário É subsidiariamente aplicável o regime substantivo e processual estabelecido no título xi do Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras, aprovado em anexo ao Decreto-Lei n.º 298/92, de 31 de dezembro, na sua redação atual. 47/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 ANEXO III (a que se refere o artigo 6.º) ANEXO (a que se referem os n.os 1, 2 e 4 do artigo 2.º, os n.os 1 e 6 do artigo 5.º e os n.os 1 e 3 do artigo 11.º) 1 — [...] 2 — [...] 3 — [...] 4 — [...] 5 — [...] 6 — [...] 7 — [...] 8 — [...] 9 — [...] 10 — [...] 11 — [...] 12 — [...] 13 — Instituições de crédito, sociedades financeiras, instituições de pagamento, instituições de moeda eletrónica, prestadores de serviços postais no que se refere à prestação de serviços de paga- mento, intermediários de crédito e gestores de créditos. 14 — [...] 15 — [...] 16 — [...] 17 — [...] 18 — [...] 19 — [...] 119450136 Decreto-Lei n.º 103/2025 48/48  1.ª série N.º 175 11-09-2025 PRESIDÊNCIA DO CONSELHO DE MINISTROS Decreto-Lei n.º 104/2025, de 11 de setembro Sumário: Extingue, por fusão, a Agência Nacional para a Qualificação e o Ensino Profissional, I. P. Considerando os princípios e objetivos delineados pelo XXV Governo Constitucional, que afirmam o compromisso do Estado com a garantia da igualdade de oportunidades no acesso a uma educação de qualidade, para todos os alunos e em todo o território nacional, assim como a geração de trabalho de qualidade, a promoção de oportunidades de formação contínua e a valorização do capital humano, elementos fundamentais para o desenvolvimento sustentável e para o crescimento económico do País, torna-se imperativo desenvolver ofertas de dupla certificação, educativas e de formação profissional, alinhadas com as exigências contemporâneas e futuras do mercado de trabalho e as referidas neces- sidades de desenvolvimento. Neste contexto, sobressai a necessidade de reforçar a qualidade do ensino profissional, do ensino artístico especializado e das ofertas de dupla certificação no âmbito da escolaridade obrigatória, no sentido de se diversificar a oferta educativa à disposição dos alunos, assegurando que todos encon- tram no sistema educativo uma resposta de qualidade para as suas necessidades. Reconhece-se, ainda, a premente necessidade de reformulação do sistema de formação profissional em Portugal, uma medida que já foi assinalada pelos parceiros sociais no âmbito da concertação social. Por fim, assinala-se a importância da aprendizagem ao longo da vida, nomeadamente mediante a capacitação da população adulta com menores qualificações. No quadro de uma reforma e reorganização estrutural, afirma-se a ambição de reposicionar o Estado como agente ativo na valorização das pessoas, reforçando a sua capacidade de resposta em matéria de educação e formação. Promove-se, assim, uma Administração Pública mais ágil, eficiente, eficaz e orientada para resultados concretos, assente na integração estratégica de competências e na elimi- nação de sobreposições, adequada às exigências do presente e do futuro. A valorização da educação e da formação e o investimento nos recursos humanos assumem-se como pilares centrais desta reor- ganização, garantindo maior coerência, impacto e qualidade na ação pública. Neste sentido, procede-se à extinção da Agência Nacional para a Qualificação e o Ensino Profissional, I. P., no âmbito da reforma da organização, governação e prestação do setor público, prevista no Decreto-Lei n.º 43-B/2024, de 2 de julho, na sua redação atual, e transferem-se as suas atribuições para a Direção-Geral do Emprego e das Relações do Trabalho, o Instituto do Emprego e da Formação Profissional, I. P., o Instituto da Educação, Qualidade e Avaliação, I. P., e as Comissões de Coordenação e Desenvolvimento Regional, I. P. Reforça-se, assim, a coordenação estratégica das políticas de qualificação escolar, profissional e de dupla certificação, assegura-se maior eficácia na ação pública e potenciam-se sinergias entre as estruturas existentes, tornando-as capazes de dar resposta aos desafios do País nestas áreas. Assim: Nos termos do n.º 1 do artigo 16.º da Lei n.º 3/2004, de 15 de janeiro, na sua redação atual, e da alínea a) do n.º 1 do artigo 198.º da Constituição, o Governo decreta o seguinte: Artigo 1.º